週二，金融服務公司Loop Capital對Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO)的股票進行了首次評級。Qorvo是移動、基礎設施和航空航天/國防應用領域核心技術和射頻解決方案的領先供應商。該公司給予Qorvo股票持有評級，目標價為73.00美元。
這一新評級出現之際，Qorvo正面臨智能手機行業的多重挑戰。根據Loop Capital的分析，過去幾年來，投資者經常在Qorvo及其智能手機芯片市場同行的做淡倉位上取得成功。
該公司表示，由於Android智能手機市場的變化，特別是在中國市場，Qorvo可能會繼續面臨短期障礙。
Loop Capital的報告指出了可能影響Qorvo表現的具體問題，包括整體中國智能手機市場銷量下降，以及消費者偏好轉向低價設備。此外，該公司指出，低於預期的iPhone產量可能是Qorvo面臨的另一個直接挑戰。
儘管存在這些短期擔憂，但Loop Capital的分析師認為，Qorvo長期仍有增長潛力，特別是通過增加與蘋果公司的業務。報告指出，無論蘋果選擇內部還是外部解決方案，Qorvo都可能在各種基帶情況下增加每台設備的內容。
然而，這種潛在的上升空間被投資者對Qorvo股票估值倍數可能下降的預期所抵消，特別是如果蘋果被視為Qorvo高端射頻前端(RFFE)模塊的主要客戶。
Loop Capital的持有評級和目標價反映了對Qorvo的謹慎展望，既認識到當前的市場挑戰，也看到了公司未來的潛在機遇。該公司的分析表明，Qorvo面臨著複雜的環境，在當前行業逆風和與主要客戶增加業務的潛力之間尋求平衡。
在其他近期新聞中，Qorvo報告了2025財年第二季度的強勁表現，收入達到10.47億美元，比上一季度增長18%，非GAAP稀釋每股收益(EPS)為1.88美元，超過了他們自己的預期。
儘管本季度表現強勁，但Qorvo預計2025財年的收入將略有下降，主要歸因於Android智能手機市場的變化。公司預計本財年高性能模擬(HPA)和連接解決方案集團(CSG)板塊將實現中雙位數增長。然而，下一季度的收入預計將在9億美元左右。
Qorvo還在調整其運營並削減開支以提高盈利能力。公司正在對其碳化硅業務進行戰略評估，並在Android手機市場面臨挑戰，估計總可覆蓋市場(TAM)重置將減少10億美元。
儘管面臨這些挑戰，Qorvo已經贏得了汽車設計項目，並正在擴大其Wi-Fi 6和7產品供應，專注於高價值產品定位，並瞄準國防和HPA技術的雙位數增長。
InvestingPro洞察
來自InvestingPro的最新數據為Loop Capital對Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO)的分析提供了深度。該公司的市值為65億美元，反映了其在半導體行業的重要地位。儘管文章中強調了諸多挑戰，但InvestingPro提示顯示，Qorvo的管理層一直在積極回購股票，表明他們對公司的長期前景有信心。
該股目前的價格為68.74美元，接近52週低點，與Loop Capital的謹慎展望一致。這一點進一步體現在Qorvo股票在過去三個月內大幅下跌，總回報率為-35.92%。然而，分析師預測公司今年將實現盈利，這可能會為股價提供一些支撐。
有趣的是，Qorvo的市淨率為1.91，表明相對於其賬面價值，該股可能被低估。這可能對尋找半導體板塊潛在轉機故事的價值投資者具有吸引力。
對於尋求更全面分析的讀者，InvestingPro提供了13個關於Qorvo的額外提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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