週一，美銀美林證券調整了對Immunocore Holdings (NASDAQ:IMCR)的立場，將該股評級從之前的"優於大盤"下調至"中性"。該公司還將12個月目標價從之前的72.00美元大幅下調至38.00美元。這次調整是在Immunocore上週發布第三季度財務報告之後做出的。
此次降級主要是由於對該公司針對PRAME靶向癌症的藥物候選brenetafusp的信心下降。美銀美林對brenetafusp在黑色素瘤方面的前景評估保持不變，但降低了該藥物在卵巢癌和非小細胞肺癌(NSCLC)治療方面的成功概率和峰值市場份額預期。
此外，NSCLC預期第四季度讀數的延遲也影響了這一決定。
美銀美林修訂後的預測現在估計brenetafusp的峰值風險未調整和調整後銷售額分別約為54億美元和9.39億美元。這比之前預測的93億美元和17億美元下調了約40-45%。
該公司指出，Immunocore另一產品Kimmtrak的同比增長放緩，以及未來一年可能對股票表現產生積極影響的潛在新聞流動性有限，是他們決定下調股票評級的關鍵因素。
該公司對Immunocore股票表示謹慎態度，認為需要更具體的發展來推動市場表現。鑑於短期內缺乏重大積極消息的潛力，美銀美林選擇對Immunocore Holdings採取更為中性的立場。
在其他近期新聞中，Immunocore Holdings在財務和臨床運營方面有重大進展。該公司已全額提前償還了與Pharmakon Advisors協議下的5200萬美元貸款，終止了原定於2028年到期的協議。這一決定使Immunocore免除了貸款條款下的未來財務承諾。
同時，瑞銀以"賣出"評級開始對Immunocore的覆蓋，原因是認為該公司缺乏近期增長動力，且其葡萄膜黑色素瘤治療藥物Kimmtrak可能面臨潛在競爭。儘管如此，Immunocore報告Kimmtrak淨銷售額增長34%，上半年達到1.46億美元，第二季度收入增長7%。
在其他更新中，Immunocore目前正在進行STRIVE試驗，以評估IMC-M113V（一種用於HIV治療的新型雙特異性抗體）的安全性和耐受性。H.C. Wainwright基於IMC-M113V的潛力維持"買入"評級，預計2025年第一季度將有新的試驗數據。
InvestingPro 洞察
Immunocore Holdings最近被美銀美林證券下調評級，這與InvestingPro提供的一些財務指標和洞察相符。該公司的市值為17.4億美元，反映了市場在藥物候選品前景修正後的當前估值。
InvestingPro數據顯示，Immunocore過去十二個月的收入增長仍然強勁，達到25.09%，2024年第三季度環比增長23.74%。這種增長令人鼓舞，但重要的是要注意，該公司尚未盈利，同期營業收入為負6896萬美元。
兩個相關的InvestingPro提示強調，Immunocore"持有的現金多於債務"和"流動資產超過短期債務"。這些因素可能在公司應對美銀美林下調評級所強調的挑戰時提供一些財務穩定性。
該股票在過去一週內顯示出顯著回報，價格上漲11.29%，可能反映了市場對近期新聞和分析師調整的反應。然而，年初至今的回報仍為負49.22%，凸顯了公司面臨的波動性和挑戰。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了5個額外的提示，可能為Immunocore的財務健康和市場地位提供進一步的洞察。
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