智通財經獲悉，美國國債價格週三最終下跌，未能守住通脹數據引發的漲勢——外界認爲，通脹數據使美聯儲得以在下週降息，但長期前景仍不明朗。隨着油價上升，拋售推動2年期美國國債收益率一度上升5個基點，最終收窄至1個基點。在美國市場早些時候的交易中，在美國11月CPI與經濟學家的預期相符後，短期國債收益率領跌，隨後逐步反彈。
通脹數據鞏固了交易員的觀點，即美聯儲將在當地時間12月18日降息25個基點，這將是今年第三次降息。與該決定相關的掉期合約反映的寬鬆幅度接近23個基點，而報告發布前爲20個基點。即使在美國國債收益率回吐跌勢之際，這一定價仍保持不變。
富國銀行首席經濟學家Jay Bryson表示：“聯邦公開市場委員會(FOMC)將在下週降息25個基點。我們沒有理由說美聯儲下週不會降息。”
美國勞工統計局的數據顯示，剔除食品和能源成本的核心CPI連續第四個月上漲0.3%，同比上漲了3.3%。管理着3820億美元資產的Janus Henderson Investors美國投資組合構建和策略主管Lara Castleton表示：“雖然今天的數據是美聯儲下週降息的最後一個障礙，但最近通脹的上升將使美聯儲很難保證在2025年直接繼續降息。通脹重燃是客戶明年最擔心的問題之一。”
不過，華爾街的一些人士認爲，週三的數據表明，反通脹趨勢已經停滯，美聯儲可能會在下週加息後維持利率不變。經濟學家的預測範圍從年年中之前的每次會議都降息25個基點到2025年全年不降息。
掉期交易員預計，到2025年底，美聯儲將累計降息82個基點，這意味着在下週降息25個基點之後，2025年還將再降息兩次左右。這比美聯儲官員在9月份最新的季度點陣圖預測中提出的四次降息要少。
數據公佈後，隨着對12月降息的預期增強，1月和2月聯邦基金期貨出現了大量買家，這意味着一些人越來越多地押注美聯儲將以降息開啓2025年。自上週五公佈好壞參半的11月非農就業報告以來，這兩種合約的買盤一直很受歡迎，摩根士丹利也預測美聯儲在12月和1月的政策會議上分別降息25個基點。
對10年期美國國債月度標售的強勁需求未能阻止收益率攀升，多數收益率在標售後觸及日高。本週三場拍賣中的第二場顯示了強勁的需求指標，包括低於預期的收益率和自2016年以來10年期美債拍賣的最高投標倍數。週二發行的3年期美國國債幾乎符合預期。當地時間，週四30年期美國國債將重新開售。
Marlborough Investment Management的投資組合經理James Athey表示：“從表面上看，今天的CPI報告相當沉悶，因爲它與整體數據一致。在我看來，這一切都表明，我們正處於一個對債券更友好的環境中。”他預計美聯儲將在下週降息。