週一，H.C. Wainwright調整了對Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS)股票的展望，將目標價從6.00美元上調至6.60美元，同時維持對該股票的買入評級。
這一調整是在Xeris Pharmaceuticals宣布其連續第九次收入超預期（不包括某些項目）之後做出的，公司還第三次修訂了2024年銷售指引，現設定為1.98-2.02億美元。此外，公司還上調了年底現金餘額預測至6800-7200萬美元。
收入超預期的同時，也伴隨著一些一次性項目，這些項目影響了利潤率和支出，導致營運和底線未達預期。然而，當排除這些一次性項目時，公司的營運虧損比華爾街預期約窄50%，淨收入和每股收益比預估高出約35%。
值得注意的是，這標誌著Xeris Pharmaceuticals首次實現正調整後EBITDA，儘管公司並未像許多競爭對手那樣報告調整後的非GAAP結果。
公司的增長動力Recorlev和Gvoke超出預期，特別是Recorlev，其收入達1770萬美元，比共識預期高18%。Recorlev在第三季度的年同比患者增長率也顯著提高，達到125%，高於第二季度的119%。
公司將這一增長歸因於增加的現場支持和強大的產品特性，這些因素在庫欣氏症市場中正在獲得牽引力。此外，管理層對第四季度的轉診和啟動表示樂觀。
Xeris的另一產品Gvoke在返校季節表現出預期的處方和市場份額增長，這表明在未充分滲透的低血糖風險糖尿病人群中存在長期增長潛力，儘管速度較慢。
在公司的產品管線方面，Xeris正接近明確其每週一次的左旋甲狀腺素自動注射器（XP-8121）的發展方向，該產品早些時候顯示了積極的二期數據，並在今年秋天完成了與FDA的二期結束會議。分析師更新後的模型現在預計到2030年銷售額將達到2.8億美元，高於之前預估的2.45億美元。
在其他近期新聞中，Xeris Pharmaceuticals被Piper Sandler下調評級，從增持調整為中性，理由是公司實現顯著EBITDA的道路漸進。
在同一時期，Xeris公布了2024年第三季度創紀錄的超過5400萬美元收入，比去年同期增長27%。這標誌著公司連續第12個季度實現超過20%的產品收入增長，主要歸功於其產品Recorlev和Gvoke，分別貢獻了近1800萬美元和近2300萬美元的收入。
公司將2024年收入指引上調至1.98億美元至2.02億美元的範圍，反映了對其商業策略和財務紀律的強烈信心。儘管有這些積極發展，Piper Sandler表示對Xeris Pharmaceuticals的成本結構感到擔憂，認為其與商業模式不成比例。
展望未來，Xeris計劃在3月提供2025年的詳細指引，並專注於擴大Recorlev的商業組織，同時保持強勁的利潤率。這些是最近的發展，已被各分析師公司注意到，但尚未對公司股票進行進一步的升級或降級。
InvestingPro洞察
Xeris Pharmaceuticals的最近表現與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相一致。公司的市值為5.1731億美元，反映了其在製藥板塊的增長潛力。值得注意的是，Xeris展現了強勁的收入增長，截至2024年第三季度的過去十二個月增長22.72%，達到1.8736億美元。這一增長軌跡支持了文章中提到的公司修訂後的2024年銷售指引。
InvestingPro提示強調，Xeris在過去一週表現出顯著回報，並且交易價格接近52週高點，這印證了H.C. Wainwright上調目標價所表達的積極情緒。該股票的強勁表現進一步體現在過去一年105.93%的價格總回報上。
然而，重要的是要注意，儘管收入增長和市場表現積極，Xeris在過去十二個月內尚未實現盈利。這與文章中提到公司首次實現正調整後EBITDA相一致，表明其財務軌跡可能處於轉折點。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Xeris Pharmaceuticals提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。