週一，BMO Capital Markets調整了對LyondellBasell Industries (NYSE: LYB)股票的展望，將目標價從之前的105.00美元下調至98.00美元，同時維持市場表現評級。
該公司的分析是在最近與LYB管理團隊進行討論後得出的，包括中間體和衍生品(I&D)執行副總裁Aaron Ledet、I&D財務和戰略副總裁Marie Herzig以及投資者關係主管David Kinney。
在路演期間，LYB管理層討論了幾個關鍵話題，如煉油廠的重新利用、歐洲資產的剝離、當前整體市場狀況以及自願提前退休計劃(VEP)的進展。這些對話為BMO Capital提供了對公司戰略方向和市場定位的洞察。
BMO Capital承認，雖然LyondellBasell面臨某些挑戰，包括宏觀經濟環境放緩和輕重（L/H）原料價差收窄，但未來也存在幾個機遇。
分析師強調了該公司在循環經濟方面的潛在領導地位——這是一種最大限度減少浪費並充分利用資源的方法——以及可能從中國的刺激措施和美國較低利率中受益。
儘管認識到這些機遇，但最近的盈利評論促使BMO Capital降低了其目標價。該公司的決定反映了鑑於所討論的風險和不確定性而採取的謹慎立場。儘管如此，市場表現評級表明BMO Capital認為LyondellBasell可能會與更廣泛的市場預期保持一致。
在其他最近的新聞中，儘管市場條件充滿挑戰，LyondellBasell Industries報告第三季度每股收益為1.88美元，EBITDA為12億美元。Piper Sandler、Citi、KeyBanc和Jefferies都調整了對該公司的展望。
Piper Sandler將目標價降至112美元，維持超重評級，而BofA Securities將目標價降至96美元，維持中性評級。Citi和Jefferies也分別將目標價降至92美元和96美元，兩家公司都維持中性立場。
另一方面，KeyBanc維持對LyondellBasell股票的行業權重評級。該公司的戰略舉措，包括建設MoReTec-1回收設施和計劃關閉休斯頓煉油廠，繼續按計劃進行。
該公司旨在到2024年底至少釋放6億美元的年度EBITDA，到2025年底目標達到10億美元。這些最近的發展反映了LyondellBasell專注於嚴格的資本分配和優化運營以確保長期價值的戰略重點。
InvestingPro洞察
LyondellBasell的財務指標和市場表現為BMO Capital的分析提供了額外的背景。該公司12.93的市盈率表明，與行業同行相比，它可能被低估，這與BMO謹慎但不看空的立場一致。截至2024年第三季度，LyondellBasell令人印象深刻的6.28%的股息收益率和過去十二個月7.2%的股息增長率突顯了其對股東回報的承諾，儘管目標價下調，這可能對注重收入的投資者具有吸引力。
一個InvestingPro提示指出，LyondellBasell的股息支付一直保持穩定，支持了公司對收入投資者的吸引力。另一個提示表明，儘管最近面臨挑戰，分析師預測公司今年將保持盈利，這可能在文章中提到的宏觀經濟環境放緩的情況下提供一些保證。
這些洞察只是InvestingPro提供的有價值信息的一小部分，該平台為LyondellBasell提供了10個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更全面的視角。
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