週一，Evercore ISI維持對Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT)的積極立場，重申"優於大盤"評級，目標價為460美元。該公司預計Spotify將公布略高於預期的第三季度每股盈利(EPS)結果。
Evercore ISI的分析師認為，目前40.2億歐元的共識營收預測（同比增長20%），以及月活用戶(MAUs)和付費訂閱者淨增長的估計都是合理的。預期增長為1300萬MAUs和500萬付費訂閱者，相比去年同期分別為2300萬和600萬。
分析師還認為30.2%的毛利率估計（略高於公司指引）是合理的。在最近下調後，該公司對第三季度3.91億歐元的共識營業收入估計感到滿意。這一數字考慮了預計將超過3000萬歐元的社會保障費用，高於指引中1500萬歐元的假設。
展望第四季度，Evercore ISI認為華爾街42.5億歐元的營收估計（同比增長15.7%）有些樂觀。這一預測代表了增長率的放緩，且與去年同期相比基數更高。同樣，該公司認為第四季度4.31億歐元的營業收入估計略高。
儘管Spotify最近在加拿大宣布了價格上調，但Evercore ISI預計不會有足夠的新貨幣化舉措來支持第四季度指引顯著高於當前市場估計。該公司的分析表明，雖然預計會有一些平均每用戶收入(ARPU)的增益，但可能不足以推動第四季度展望的大幅上調。
在其他最近的新聞中，Spotify Technology S.A.成為了幾份分析師報告的主題。
Deutsche Bank也維持了Spotify股票的"買入"評級，將目標價從430美元上調至440美元，理由是該公司即將公布的第三季度財報。Rosenblatt Securities將Spotify的股票目標價調整為438美元，維持"買入"評級，而KeyBanc Capital Markets則提高了Spotify的目標價，理由是持續的年度收入增長和強勁的營業利潤率。
在其他發展方面，Spotify Technology和Paramount Global採用了Alphabet Inc旗下Google Cloud新開發的Axion CPU來增強其流媒體服務。這標誌著Google Cloud進入了競爭激烈的基於Arm的技術市場。
法國數字音樂公司Believe目前正陷入與Universal Music Group (UMG)的5億美元美國版權訴訟中。UMG指控Believe分發未經授權的受版權保護的錄音，導致了一場可能對公司財務狀況產生重大影響的訴訟。
這些都是近期影響投資者和市場觀察者的發展。
InvestingPro洞察
Spotify的財務表現和市場地位與Evercore ISI的樂觀展望一致。根據InvestingPro數據，截至2024年第二季度的過去十二個月，Spotify的收入達到155億美元，收入增長強勁，達16.5%。這一增長趨勢支持了分析師對強勁第三季度業績的預期。
InvestingPro提示指出，Spotify的淨收入預計今年將增長，這可能有助於預期中的盈利超預期。此外，該公司過去三個月17.88%的強勁價格總回報反映了投資者對Spotify表現的信心。
值得注意的是，Spotify的交易價格接近52週高點，目前價格為52週高點的98.71%。這與Evercore ISI報告中表達的積極情緒一致。然而，投資者應該注意到Spotify的市盈率高達159.64，這可能表明市場對其增長有很高的期望。
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