週一，Melius的一位分析師將NVIDIA (NASDAQ:NVDA)的股價目標從之前的165.00美元上調至185.00美元，同時維持"買入"評級。該分析師強調了公司具有吸引力的市盈增長比（PEG比率），根據他們2025年的估計，約為0.8倍，顯著低於Broadcom，也是七大半導體公司中最低的。
修訂後的價格目標約為Melius對NVIDIA 2027財年每股盈利（EPS）估計5.10美元的36倍，高於市場共識的4.90美元。價格目標的上調反映了Melius對NVIDIA長期財務預測的信心增強，相比他們覆蓋的其他半導體和系統公司。
分析師還注意到雲計算巨頭的資本支出意願強勁，預計明年前五大AI基礎設施支出者——Microsoft、AWS、Meta、Google和Oracle的資本支出將增加24%，達到2,820億美元。這種支出激增預計將使NVIDIA受益，特別是考慮到其新的Blackwell芯片預計從10月季度開始帶來的收入。
Blackwell芯片的發布預計將導致NVIDIA在2025財年第四季度（截至1月）的收入大幅增長，並持續到2026財年的第一和第二季度。
這些芯片旨在幫助合作夥伴減少功耗和空間需求，同時更好地應對日益增長的推理需求，推理是與模型使用相關的計算過程。
最後，分析師指出，推進AI應用使用的競賽正在推動公司進行大量投資，以提高其產品生態系統內的用戶參與度。
他們提到，OpenAI、Google、Meta和Microsoft即將推出的產品預計將助長這一趨勢，目標是在競爭對手（如Meta、OpenAI或其他如Elon Musk的xAI）主導市場之前，率先進入市場以把握機會。
InvestingPro洞察
文章中強調的NVIDIA強勁的市場地位和增長潛力得到了InvestingPro最新數據的進一步支持。該公司令人印象深刻的財務表現體現在截至2025財年第二季度的過去十二個月收入增長達194.69%，2025財年第二季度的季度收入增長達122.4%。這與分析師對NVIDIA未來前景的積極展望相一致，特別是即將發布的Blackwell芯片。
InvestingPro提示顯示，NVIDIA擁有完美的Piotroski評分9分，表明其財務健康和運營效率強勁。這一評分加上公司令人印象深刻的毛利率，進一步增強了分析師對NVIDIA長期財務預測的信心。
InvestingPro數據中提到的0.16的PEG比率（截至2025財年第二季度）甚至比分析師的估計更為有利，進一步支持了NVIDIA股票相對於其增長潛力可能被低估的觀點。考慮到公司68.53的高市盈率，這一低PEG比率尤其值得注意，表明投資者願意為NVIDIA強勁的增長前景支付溢價。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro提供了NVIDIA的23個額外提示，可以更深入地了解公司的財務健康和市場地位。
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