週一，Cantor Fitzgerald重申對ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML)股票的增持評級，目標價維持在750.00歐元。該公司分析師強調了即將於11月14日在荷蘭舉行的資本市場日，預計ASML將在會上介紹包括市場趨勢、技術路線圖以及各產品線的業務機會等多個主題。
活動議程包括ASML主要高管就半導體市場、產品策略和公司業務模式等一系列主題進行演講。值得注意的是，分析師預計當天將有幾個關鍵要點，包括對ASML 2025年財務目標的信心，以及2026年有可能超越這些目標。
分析師還預計討論將涉及對光刻強度見頂的擔憂，並提供ASML在先進封裝領域工作的見解。
分析師的評論還回顧了2022年11月11日舉行的上一次資本市場日，並預期管理層將維持2030年半導體收入1.0-1.3萬億美元的假設。
對於正常化的晶圓廠設備（WFE）支出和光刻強度的預測支持了2022年制定的2030年目標模型。此外，分析師認為行業整合可能會對目標毛利率產生適度影響。
目前750歐元的目標價是基於ASML 2025年目標模型中點的31倍，分析師認為這是保守的。他們提出了更長期的上行空間，公平價值可能接近1,025歐元，基於2030年50歐元盈利能力的30倍，以10%的折讓率在12個月內折現。
在其他最近的新聞中，ASML Inc.經歷了一系列財務調整和修訂預測。該半導體公司第三季度報告顯示新訂單大幅下降，導致其2025年收入預測下調。
隨後，Erste Group將ASML的股票評級從"買入"下調至"持有"。來自Bernstein SocGen Group和Citi的分析師也調整了對ASML的立場，降低了目標價，同時維持正面評級。儘管有這些變化，公司CEO Christophe Fouquet仍預計2026年將實現增長。
ASML修訂2025年收入預測是由於傳統市場復甦放緩和中國銷售正常化。公司2024年第三季度業績顯示總淨銷售額為75億歐元，毛利率為50.8%。2024年第四季度淨銷售額預計在88億至92億歐元之間。這些是ASML財務軌跡的最新發展。
儘管面臨這些挑戰，來自摩根大通和美銀證券等公司的幾位分析師對ASML應對這些變化的能力表示信心，預計非中國深紫外收入將增長，極紫外收入明年將增長41%。
這些預測和調整反映了半導體行業的動態性質以及影響ASML財務表現的各種因素。
InvestingPro 洞察
ASML Holding NV的財務指標和市場地位為Cantor Fitzgerald的增持評級提供了額外的背景。根據InvestingPro數據，ASML的市值為2,652.1億美元，凸顯了其在半導體行業的重要地位。公司35.86的市盈率表明投資者願意為其股票支付溢價，這與其作為半導體及半導體設備板塊重要參與者的地位相符。
儘管最近市場面臨挑戰，過去一個月股價下跌20.21%，目前交易價格為52週高點的60.31%，但ASML仍保持強勁的基本面。公司過去十二個月的收入為292.9億美元，毛利率為51.15%，營業利潤率為30.72%。這些數據支持了分析師對ASML財務目標和增長潛力的信心。
InvestingPro提示強調ASML連續18年派發股息，表明財務穩定性和對股東的承諾。此外，公司的現金流足以覆蓋利息支付，表明財務狀況健康，可能支持即將舉行的資本市場日上討論的未來增長計劃。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於ASML的13個額外提示，深入洞察公司的財務健康和市場地位。
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