週五，富國銀行分析師將Molson Coors（NYSE: TAP）股票評級從減持上調至增持，同時大幅上調目標價，從之前的52美元上調至74美元。新的目標價基於預計2026日曆年每股盈利（EPS）的12倍。分析師上調評級的理由主要集中在三個要點上，這些要點表明公司在未來幾年的前景樂觀。
首先，分析師預測息稅前利潤（EBIT）將溫和增長，未來三年平均增長僅0.5%。儘管這一估計較為保守，但每股盈利預計將增長約4%，這得益於股息後約7%的自由現金流收益率。這種現金流被視為Molson Coors減少債務或進行股份購回的機會。
其次，分析師指出可能對每百升成本（COGS/HL）產生積極影響的潛在催化劑。僅這些催化劑就估計價值約0.60美元每股，這可能為公司的財務表現提供額外推動力。
第三點強調了Molson Coors目前的估值，被認為處於歷史低位。以2026日曆年預估每股盈利的9.3倍交易，股票低於5年和15年平均倍數12.5倍和14.5倍。分析師表示，鑑於這種估值，任何積極的催化劑都可能帶來顯著收益，特別是如果2025年夏天啤酒消費出現復甦，被稱為潛在的「啤酒之夏」。
這次評級上調反映了富國銀行對Molson Coors能夠產生穩定增長並利用未來市場機會的信心，將公司定位為進入2025年的理想投資。
在其他近期新聞中，Molson Coors經歷了重大發展。公司第三季度財報電話會議顯示銷售額和銷量下降，合併淨銷售收入下降7.8%，美國財務銷量下降17.9%，這歸因於宏觀經濟挑戰和退出Pabst合同釀造。儘管如此，Molson Coors重申了其對稅前收入和每股盈利中單位數增長的承諾，這得到了股份購回努力的支持。
在分析師互動方面，滙豐銀行將Molson Coors股票評級從持有下調至減持，理由是擔心公司的增長潛力，特別是在淡啤酒產品方面。同樣，CFRA將股票評級從強烈買入下調至持有，並將目標價下調至57.00美元。
儘管面臨這些挑戰，Molson Coors報告其Coors Banquet品牌銷量增長8%，並將其在非酒精能量飲料Zoa的股份增加到51%。
InvestingPro洞察
富國銀行分析師對Molson Coors（NYSE: TAP）的評級上調與InvestingPro的幾個關鍵洞察相一致。公司的財務指標和市場地位支持了分析師的樂觀展望。
InvestingPro數據顯示，Molson Coors目前的市盈率為12.79，確實相對較低，支持了分析師對股票估值的看法。公司0.88的市淨率進一步強化了這一點，表明相對於其資產，股票可能被低估。
兩個相關的InvestingPro提示突出了Molson Coors的財務實力和對股東友好的政策。首先，公司「已連續50年保持股息支付」，展示了長期回報股東價值的承諾。這種一致的股息歷史與分析師預測的強勁自由現金流收益率相一致。其次，「管理層一直在積極回購股份」，這可能有助於分析師預測的每股盈利增長。
公司3.1%的股息收益率和過去十二個月7.32%的股息增長率進一步支持了分析師對股東回報的積極展望。這些指標，加上公司過去十二個月的盈利能力，表明Molson Coors有能力實現富國銀行評級上調中概述的增長預期。
對於尋求更多洞察的投資者，InvestingPro提供了5個更多的提示，可能為深入了解Molson Coors的投資潛力提供幫助。
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