週五，Telsey Advisory Group調整了對全球鞋類公司Wolverine World Wide (NYSE:WWW)股票的展望，將目標價從15.00美元上調至23.00美元。該公司維持對該股票的市場表現評級。這次調整是在Wolverine宣布季度業績強勁之後進行的，由於整體運營改善，公司業績超出預期。
公司的每股盈利(EPS)受益於更強勁的產品組合和需求增加，標誌著可能向增長轉變。特別值得注意的是Merrell品牌，按報告和固定匯率計算，其同比增長均為1%。
Telsey強調了Wolverine有效的庫存管理，第三季度庫存減少了38%（不包括Sperry品牌剝離的影響）。
Wolverine的財務策略也因其專注於減少債務而受到讚揚。公司預計到年底淨債務將降至5.45億美元，比上年減少1.95億美元。
這種資產負債表的改善被視為朝著明年更精簡的業務模式邁出的積極一步，特別是在公司度過了各種資產剝離、業務模式調整和庫存清理之後。
儘管最近表現強勁且股價大幅上漲，但Telsey建議謹慎。該公司表示，考慮到當前批發市場和更廣泛的全球經濟面臨的挑戰，可能需要2025財年的實質性增長才能實現進一步的顯著股價上漲。
新的目標價23美元是基於15.3倍的倍數應用於Telsey對Wolverine World Wide兩年期前瞻性每股盈利估計1.50美元。這一估值與鞋類板塊15.0倍的三年平均倍數和Wolverine最近13.3倍的倍數相比。
在其他最近的新聞中，Wolverine World Wide, Inc.報告了強勁的第三季度業績，超過了分析師的預期。公司調整後的每股盈利為0.29美元，超過了預期的0.21美元。同時，收入報告為4.402億美元，超過了預計的4.2095億美元。
儘管持續業務收入同比下降7%，但公司關鍵品牌仍有增長，Merrell的收入增長1.4%，Sweaty Betty增長3%。公司的毛利率也顯著擴大至45.3%，同比增加450點子，這歸因於供應鏈成本降低和庫存清理銷售減少。
鑑於這些發展，Wolverine World Wide上調了全年展望，現在預計調整後的每股盈利為0.80-0.90美元，收入為17.3-17.45億美元。公司還報告，季度末庫存水平同比減少49.4%至2.855億美元。
InvestingPro 洞察
來自InvestingPro的最新數據進一步闡明了Wolverine World Wide (NYSE:WWW)當前的財務狀況和市場表現。公司的市值為17.4億美元，反映了其最近的股價飆升。這與InvestingPro提示指出的"過去一週顯著回報"相符，該股票在僅一週內就實現了41.93%的價格總回報。
截至2024財年第三季度的過去十二個月，公司的調整後市盈率為55.02，表明相對於歷史常態，估值處於溢價水平。這種高估值進一步得到了InvestingPro提示的支持，該提示指出WWW"以高市淨率倍數交易"，目前的市淨率為5.88。
儘管最近勢頭積極，但Wolverine World Wide仍面臨一些挑戰。截至2024財年第三季度的過去十二個月，公司收入為17.87億美元，同期收入增長為-24.95%。這種下降與InvestingPro提示一致，即"分析師預計本年度銷售額下降"。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Wolverine World Wide提供了14個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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