週五，Evercore ISI將Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)的目標價從之前的125.34美元上調至155.00美元，同時維持對該公司股票的中性評級。這次修正是在Airbnb最近發布的財報之後，該公司將其描述為略微超出預期但結果喜憂參半。
根據該公司的說法，Airbnb第三季度的表現顯示，預訂量、收入、EBITDA和房間夜數均略高於預期。然而，第四季度的展望卻喜憂參半，預計的EBITDA大幅低於市場預期。這被歸因於Airbnb增加了營銷和產品開發方面的支出，以實現兩位數的增長率。
分析師指出，在本季度期間，Airbnb的需求每月都在增加，總預訂房間夜數達到約1.23億。這一激增部分歸因於基於應用程序的預訂增加，以及奧運會後歐洲旅遊的強勁復甦。儘管存在這些積極趨勢，但該公司表示更傾向於該板塊的其他公司，如Expedia Group Inc.和Booking Holdings Inc.，主要是出於估值考慮。
Evercore ISI還提到Airbnb的Co-Hosting計劃是一個有趣的發展，可能會產生潛在影響，並表示對其未來對收入彈性的影響感到好奇。該公司表示，預計到2025年中期將看到這種影響的證據。同時，Evercore ISI重申了對Airbnb的中性評級，並結束了對Travelers' Advantage Program (TAP)的做淡評級。
在其他最近的新聞中，Airbnb第三季度的財務業績顯示，收入略微超出預期，達到37.3億美元，但每股收益報告為2.13美元，未達到盈利預期。這歸因於營銷費用的增加，導致成本上升27.5%。作為對Airbnb最近財務表現的回應，高盛將公司的目標價從之前的103美元上調至107美元，同時維持對公司股票的賣出評級。
公司的戰略舉措，如推出Co-Host Network和擴展到新市場，得到了包括花旗、KeyBanc Capital Markets和B.Riley在內的幾家分析師公司的積極評價。然而，由於短期租賃激增和希臘鼓勵房主從短期租賃轉向長期租賃的稅收激勵措施，可能面臨的監管阻力可能會影響Airbnb的運營。
展望未來，Airbnb預計第四季度的收入將在23.9億美元至24.4億美元之間，同比增長8%至10%。公司還預計平均日租金將小幅上漲，第三季度為164美元。Airbnb正在為更具挑戰性的同比比較做準備，同時預計第四季度預訂夜數將加速增長。這些是可能影響Airbnb未來運營和表現的最新發展。
InvestingPro洞察
Airbnb的財務指標和最近的表現與Evercore ISI的分析相符，為公司的狀況提供了額外的背景。根據InvestingPro數據，截至2024年第三季度的過去十二個月，Airbnb的市值為932億美元，毛利率高達83.07%，凸顯了文章中提到的公司運營效率。
公司在同期的收入增長12.9%，支持了Evercore對需求和預訂量增加的觀察。然而，一個InvestingPro提示表明，Airbnb的淨收入預計今年將下降，這可能解釋了該公司的喜憂參半展望以及預計的EBITDA低於市場預期。
另一個相關的InvestingPro提示指出，Airbnb的資產負債表上持有的現金多於債務，這可能為文章中提到的增加營銷和產品開發支出提供了所需的財務靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Airbnb提供了13個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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