週四，Citi維持對Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN)股票的買入評級，並將目標價從28.00美元上調至33.00美元，這是在該公司公布強勁的第三季度業績之後。Clearwater Analytics報告年度經常性收入(ARR)同比增長約26%，其中約24%為有機增長。
該公司的收入得到了約114%的淨收入留存率(NRR)的支撐，超過了約111%的預期。
NRR從上一季度的約110%提升，歸因於新增資產和向現有客戶交叉銷售產品帶來的2個百分點增長，以及由於資產價格上漲導致的資產管理規模(AUM)增加帶來的2個百分點增長。此外，Clearwater的調整後EBITDA數據也好於預期。
儘管第三季度表現強勁且NRR有所提高，Clearwater的第四季度展望保持不變，Citi認為這可能表明公司的假設較為保守，存在上行潛力。該公司預計交叉銷售努力將持續帶來增長，並認為更高的NRR使Clearwater處於有利地位，可以在2025財年及以後維持甚至加速其有機增長。
另一個亮點是可能終止稅收應收協議(TRA)，這被視為一項積極舉措，可能會提高自由現金流(FCF)轉換率並降低公司財務結構的複雜性。Citi對Clearwater的前景持樂觀態度，指出該平台在市場上反響良好，並為新老客戶提供了眾多機會。
在其他近期新聞中，Clearwater Analytics展示了強勁的財務表現，2024年第二季度收入同比增長19%，達到106.8百萬美元。這一增長得益於新產品的推出以及在北美和國際市場的擴張。
因此，Clearwater Analytics上調了全年收入指引，同時調整後EBITDA利潤率顯著提高至31.3%，經營活動產生的自由現金流增長116.9%，達到42.4百萬美元。
Clearwater Analytics還與AI Data Cloud解決方案領導者Snowflake建立了戰略合作夥伴關係，以增強資產管理人和所有者的數據利用。預計這一合作將為客戶提供可行的洞察和發展業務的機會。
在分析師新聞方面，摩根大通將Clearwater Analytics股票評級從中性上調至增持，將目標價從之前的23.00美元上調至33.00美元。這次上調是由於公司的淨收入留存率顯著提高以及對其服務的廣泛需求。
Oppenheimer和RBC Capital Markets等其他公司也提高了Clearwater Analytics的目標價，並維持對該股的積極評級。
Clearwater Analytics的其他近期發展包括任命Fleur Sohtz為新任首席營銷官，以及對生成式AI的投資。該公司還計劃在歐洲和亞太地區擴張，特別是針對英國、法國和德國市場。
InvestingPro洞察
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN)繼續展示強勁的財務表現，這從公司的第三季度業績和近期市場數據中可見一斑。根據InvestingPro數據，截至2024年第二季度的過去十二個月，CWAN的收入增長達到20.82%，與第三季度報告的26%年同比ARR增長相符。InvestingPro提示指出，預計今年淨收入將增長，進一步支持了這一增長軌跡。
該公司的股票表現也異常出色，過去一年的價格總回報率為52.51%，過去六個月的回報率更是高達61.93%。這些數字凸顯了市場對Clearwater業務模式和增長策略的積極反應。InvestingPro提示指出，該股票交易價格接近52週高點，這印證了文章中提到的投資者強烈信心。
雖然公司的估值指標，如較高的EBITDA和收入倍數，表明估值較高，但這可能是由Citi分析中概述的強勁增長前景和市場地位所支撐的。投資者如需更全面的洞察，可以訪問CWAN的額外15個InvestingPro提示，以深入了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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