週四，全球投資銀行公司Jefferies將Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR)的股票評級從持有下調至表現不佳。該公司設定的新目標價為28.00美元，顯示對該股票未來表現持謹慎態度。這次降級主要歸因於該公司相對於軟件行業同行的高估值。
Palantir目前的估值為2025日曆年預估收入的38倍，使其成為估值最高的軟件公司。這比板塊中擁有次高倍數的CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ: CRWD)的估值倍數還要高出一倍多。此外，Palantir的內部人士賣出股票的情況有所增加，這些交易是根據預先安排的交易計劃（即10b5-1計劃）執行的。
該投資公司強調，雖然Palantir的基本面仍然穩健，但該公司需要在未來四年內將增長速度加快到每年40%。此外，僅僅為了維持其當前的股價，Palantir將需要以2028日曆年預計收入的12倍進行交易，分析師認為這種情況不太可能發生。
下調後的目標價28.00美元是基於2025日曆年預計收入的19倍。這一估值顯著高於大型公司的平均水平，後者的交易價格約為預計收入的12倍。Jefferies的立場表明，該公司正在等待一個更有利的入場點，然後才會對Palantir的股票採取積極立場。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新數據為Jefferies對Palantir Technologies的降級提供了額外的背景。儘管前景謹慎，但Palantir的財務狀況顯示出一些積極趨勢。截至2024年第三季度，該公司過去十二個月的收入為26.5億美元，同期收入增長強勁，達24.52%。值得注意的是，Palantir擁有81.1%的高毛利率，凸顯了其運營效率。
然而，與Jefferies對估值的擔憂一致，InvestingPro數據顯示Palantir確實以高倍數交易。該公司的市盈率高達255.86，市淨率為28.12，這兩個指標都表明相對於行業同行，其估值處於溢價水平。
InvestingPro提示強調，雖然Palantir的淨收入預計今年將增長，且該公司在過去十二個月內一直盈利，但它正以高盈利、EBIT、EBITDA和收入估值倍數進行交易。這支持了Jefferies對該公司估值偏高的觀點。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Palantir的23個額外提示，深入探討了該公司的財務健康狀況和市場地位。
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