週三，Needham將Vertex Inc. (NASDAQ:VERX)的目標價從之前的45.00美元大幅上調至60.00美元。同時，Needham重申了對該公司股票的買入評級。
Vertex公佈了強勁的第三季度業績，年度經常性收入(ARR)同比有機增長16.1%，略高於2024年第二季度16.0%的增長率。這一增長被歸因於正在進行的企業資源規劃(ERP)遷移"超級週期"，為公司創造了額外的機會。
在第三季度財報電話會議上，討論的焦點是加速ERP遷移對新ARR增長的影響。Needham分析師表示，由於ERP遷移活動的增加，2024年下半年的表現將優於上半年。此外，他們預計2025年的表現將比2024年更強勁，這主要是由於明年SAP ERP ECC週期將全面啟動。
值得注意的是，Vertex的收入入賬通常會滯後於遷移項目的開始。這種滯後預計將導致2025年ARR增長激增。隨著最近完成Ecosio的收購，Vertex現在能夠為全球跨國公司複雜的稅務合規需求提供獨特的解決方案，進一步鞏固了其市場地位。
在其他近期新聞中，Vertex Inc.在金融和收購板塊取得了重大進展。公司報告總收入增長18.1%，調整後EBITDA增長80%，主要由軟件訂閱和雲服務增長驅動。對於2024年第二季度，Vertex預計總收入將在1.59億美元至1.62億美元之間，調整後EBITDA在3100萬美元至3300萬美元之間。
此外，公司收購了歐洲電子發票和EDI解決方案提供商ecosio，旨在將電子發票與增值稅合規解決方案整合。Vertex還從Ryan, LLC收購了先進的稅務專用人工智能能力，提高了稅務映射的效率和準確性。
在分析師評級方面，Jefferies將Vertex的評級上調至買入，並將目標價提高至50美元，反映了公司持續的收入增長和利潤率擴張潛力。Goldman Sachs維持對Vertex的買入評級，目標價保持在42.00美元。
BMO Capital將Vertex的目標價上調至37美元，而Citi將公司目標價上調至38美元。JMP Securities維持對Vertex的市場表現優於大盤評級，預計2024年收入將增長15%。
InvestingPro洞察
Vertex Inc.的近期表現和未來前景與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相吻合。公司股票表現強勁，過去一年價格總回報率為96.98%，過去六個月回報率為44.26%。這一強勁表現反映在InvestingPro提示中，指出Vertex"交易價格接近52週高點"，目前為52週高點價格的98.65%。
公司的財務狀況似乎很穩健，截至2024年第二季度的過去十二個月收入增長為16.61%，與文章中提到的有機ARR增長非常接近。此外，InvestingPro提示表明"預計今年淨收入將增長"，這可能進一步支持Needham描述的積極前景。
然而，投資者應注意Vertex"以高盈利倍數交易"，P/E比率為379.07。這種高估值表明市場已經對顯著的增長預期進行了定價，與文章中提到的2025年樂觀預測相一致。
對於有興趣進行更全面分析的讀者，InvestingPro為Vertex Inc.提供了13個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場表現。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。