週三，花旗維持對Exide Industries Ltd. (EXID:IN)的買入評級，但將目標價從610.00印度盧比下調至540.00印度盧比。此次調整是在Exide公布2025財年第二季度業績後做出的，由於收入略低於預期且銷售、一般和管理費用高於預期，該季度業績未能達到預期。
Exide Industries的管理層指出，替換用汽車電池和工業UPS及太陽能領域的需求強勁，但家用UPS領域由於雨季提前到來而表現疲軟，汽車原始設備製造商(OEM)領域則因渠道庫存過剩而受到影響。
鑑於觀察到的收入疲軟和成本上升，花旗下調了其盈利預估。然而，毛利率略有改善部分緩解了對盈利的影響。基於2026財年的估計，Exide核心業務的目標市盈率(P/E)倍數也從之前的22倍下調至21倍。
新的基於分部價值總和(SOTP)的目標價從610印度盧比下調至540印度盧比。儘管維持買入評級，但花旗正在尋求對核心需求趨勢的更多明確信息，以及Exide鋰離子電池製造廠的客戶引入細節，以便進行進一步評估。
InvestingPro洞察
雖然花旗調整了對Exide Industries Ltd. (EXID:IN)的展望，但InvestingPro數據為公司的表現提供了額外的背景。儘管2025財年第二季度業績面臨挑戰，但Exide在某些領域表現出韌性。公司保持了4.94%的強勁一年期價格總回報，優於9.77%的三個月回報。這表明儘管存在短期波動，Exide在較長時期內仍能為股東創造價值。
InvestingPro提示強調了Exide在汽車零部件行業的重要地位，這與文章中提到的公司在汽車和工業領域的強勢地位相符。此外，Exide已連續18年保持股息支付，表明即使在充滿挑戰的時期，公司仍致力於股東回報。這種一致性可能會為擔心近期盈利未達預期的投資者提供一些保證。
InvestingPro指出，公司能夠以適度的債務水平運營，這在當前關注成本和利潤率的情況下可能特別相關。這種財務審慎可能使Exide在應對文章中描述的市場挑戰時（如家用UPS和汽車OEM領域的疲軟）擁有更大的靈活性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了5個額外的提示，可以進一步洞察Exide的財務健康狀況和市場地位。這些額外的提示，加上實時指標，可以幫助投資者在近期分析師調整和市場條件下做出更明智的決策。
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