週三，德意志銀行維持對Apollo Global Management (NYSE:APO)的買入評級，並將目標價從141.00美元上調至155.00美元。該行強調Apollo持續交付穩健的費用相關收益(FRE)結果和強勁的關鍵績效指標。
Apollo的募資和部署活動表現強勁，其發行平台，特別是在債務相關領域，是差異化的重要貢獻因素，第三季度創下620億美元的記錄。
德意志銀行分析師指出，Apollo強大的發行能力是公司各項業務增長的關鍵驅動力，包括受益於更高增量利潤的資本解決方案收入。該行還認識到Apollo的戰略房地產(SRE)結果符合預期，管理層在投資者日上表示的2024年報告收益32億美元和2025年35億美元的指引仍在軌道上。
在投資組合管理方面，Apollo已採取措施調整其另類投資組合。儘管預計實現11%的長期回報目標可能需要一些時間，但投資組合現在更加專注於AAA級投資，調整後約佔另類投資賬簿的80%。這些AAA投資在第三季度的回報率約為10.5%。德意志銀行分析師預計，與之前的結果相比，這些回報的波動性應該會降低。
展望未來，分析師對Apollo的前景表示樂觀，指出FRE方面的關鍵績效指標趨勢顯示持續增長的潛力。部署和發行的強勁表現預計將支持Apollo平台的整體增長。
目標價上調至155美元的依據是2023-2026年3年FRE複合年增長率(CAGR)預測提高，現估計為24.2%，高於先前的21.9%。
在其他近期新聞中，繼強勁的第三季度業績後，Apollo Global Management成為分析師關注的焦點。花旗維持對該公司的買入評級，並將目標價從162美元上調至170美元。這一調整受到Apollo戰略房地產(SRE)部門表現超出預期的影響。花旗還上調了Apollo的每股盈利估計，反映了資產管理和退休解決方案兩個部門的資金流趨勢好於預期。
同樣，Apollo報告第三季度創紀錄的費用相關收益(FRE)為5.31億美元，強勁的利差相關收益(SRE)為8.56億美元。公司的調整後淨收入達到了11億美元的顯著水平。展望未來，Apollo為未來五年設定了雄心勃勃的目標，包括FRE和SRE的顯著增長，以及調整後淨收入的翻倍。
這些最新發展表明Apollo Global Management將繼續保持積極軌跡。公司目標是到2029年FRE和SRE都達到100億美元，調整後淨收入翻倍至每股15美元。Apollo專注於退休服務和Principal Warranty and Collateral (PWC)的擴張機會，加上卓越的發行平台，進一步凸顯了這一增長潛力。
InvestingPro 洞察
Apollo Global Management的近期表現與德意志銀行的積極展望相一致。InvestingPro數據顯示，截至2024年第三季度的過去十二個月，Apollo的收入增長令人印象深刻，增長20.81%，2024年第三季度季度增長更是達到了285.13%。這種強勁增長支持了分析師對Apollo強大發行能力和穩健費用相關收益結果的觀察。
公司的盈利能力也值得注意，截至2024年第三季度的過去十二個月，P/E比率為14.79，調整後P/E比率為14.47。這些數字表明Apollo相對於其盈利而言估值合理，這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出公司"相對於近期盈利增長，以低P/E比率交易"。
另一個InvestingPro提示強調Apollo"連續14年維持股息支付"，這體現了公司的財務穩定性和對股東回報的承諾。這與文章中提到的Apollo未來增長潛力的積極展望相一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Apollo Global Management提供了13個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。