週三，Stifel維持Aris Water Solutions Inc（NYSE:ARIS）股票的買入評級，並將目標價從20.00美元上調至26.00美元。這一調整是基於公司2024年第三季度業績超出預期。Aris Water Solutions還將2024年EBITDA預測從此前估計的2億美元上調至2.1億美元。
公司預計2025年銷量將實現中單位數增長，資本支出（capex）水平預計與2024年相似。管理層表示將致力於使股息增長與現金流增長保持一致，預計2025年股息將增加9.5%。
Aris Water Solutions正積極實施利潤率改善策略，包括可能收購地表面積或與土地所有者建立合作關係以降低特許權使用費。雖然細節尚未披露，但管理層指出地表特許權使用費是公司最大的可變成本。
Stifel對Aris Water Solutions的樂觀展望基於公司產生大量自由現金流（FCF）的能力以及向股東返還增量資本的策略。新的26.00美元目標價反映了公司財務指標的8.5倍倍數。
在其他近期新聞中，Aris Water Solutions出現了幾項重要進展。公司報告第三季度盈利強勁，超出預期，並將EBITDA指引上調至2.08-2.12億美元。這一積極表現得益於高於預期的生產水量和持續的利潤率優勢。
摩根大通調整了對Aris Water Solutions的立場，將股票評級從增持下調至中性，同時將目標價從19美元上調至22美元。這一決定是在公司表現強勁一段時間後做出的。然而，該公司認為目前的估值反映了平衡的風險/回報情況，考慮到與石油市場波動相關的潛在風險。
此外，高盛將Aris的目標價上調至21美元，維持對該股的買入評級。公司報告2024年第二季度生產水量同比增長5%，調整後EBITDA上升17%。
在其他進展方面，Aris Mining Corporation宣布發行4.5億美元的8%優先票據，到期日為2029年，所得款項計劃用於贖回現有的2026年到期的6.8%優先票據以及其他公司用途。
公司正與Texas Pacific和德克薩斯理工大學合作，探索新機會，包括生產水的農業應用和額外的鑽井許可。
InvestingPro洞察
Aris Water Solutions Inc（NYSE:ARIS）繼續展現強勁的財務表現，與Stifel的樂觀展望一致。根據InvestingPro數據，截至2024年第三季度的過去十二個月，公司收入增長為13.51%，毛利率高達59.58%。這種強健的財務狀況支持了公司產生大量自由現金流的能力，正如文章中所強調的。
InvestingPro提示表明，Aris的淨收入預計今年將增長，且公司在過去十二個月內一直保持盈利。這些因素強化了公司承諾使股息增長與現金流增長保持一致的說法。目前的股息收益率為2.0%，過去十二個月股息增長16.67%。
市場似乎正在認可Aris的潛力，過去一年股票回報率強勁，達131.61%。這一表現與公司改善的EBITDA預測和2025年預計的銷量增長相一致。
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