週三，Piper Sandler對Revolve Group (NYSE:RVLV)股票表示信心，將公司目標價從30.00美元上調至35.00美元，同時維持對該股票的增持評級。該公司強調Revolve第三季度銷售額令人印象深刻，增長10%，較7月份中單位數增長有所加速。
這一增長表明8月和9月都經歷了兩位數的上漲，10月在所有品牌和地理區域（包括中國）繼續保持這種強勁表現。
Revolve多樣化的產品組合，現在不僅包括正式服裝，還擴展到休閒和工作服，被認為是公司保持積極勢頭的因素。奢侈品市場最近的動盪也被視為Revolve獲得更多市場份額的機會。然而，分析師指出，儘管全價銷售大幅上升，但由於更深的折扣，毛利率受到了負面影響。
該公司FORWARD (FRWD)品牌的庫存情況被描述為比REVOLVE品牌更健康，預計隨著公司進入2025年，庫存將更緊密地與銷售保持一致。
展望2025年，Piper Sandler的初步觀點基於對息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)進一步改善的預期，這將由更高的毛利率驅動，並通過營銷投資來平衡。
修訂後的35美元目標價基於2倍的企業價值與銷售比率，略低於該公司覆蓋範圍內2.2倍的平均水平，但高於之前的1.6倍比率。這一調整反映了對Revolve Group增長前景的改善。
在其他最近的新聞中，Revolve Group經歷了重大發展。該公司第三季度業績明顯超出預期，銷售勢頭強勁，利潤率大幅改善。這家在線時尚零售商報告每股收益為0.15美元，超過了0.10美元的共識預期。收入也超過預期，達到283.15百萬美元，比去年同期增長10%。
Revolve Group的強勁表現主要由兩位數的頂線增長和盈利能力的顯著提升推動。公司淨利潤大幅增長238%，達到10.8百萬美元，相比去年同期的3.2百萬美元。此外，調整後的EBITDA同比增長85%，達到17.5百萬美元。
Barclays已將Revolve Group從減持上調至中性，並將目標價從17.00美元上調至25.00美元。隨後，BTIG將Revolve的目標價從30美元上調至35美元，維持買入評級。這些上調反映了公司對Revolve持續實現兩位數頂線增長和利潤率擴張潛力的積極展望。
InvestingPro 洞察
Revolve Group最近的表現與多個InvestingPro指標和提示相一致，為Piper Sandler的樂觀展望提供了額外的背景。該公司2024年第三季度9.92%的收入增長證實了分析師對第三季度銷售增長10%的觀察。這種增長反映在Revolve的走勢強勁表現上，過去三個月的價格回報率為48.09%，過去一年的回報率為95.2%。
InvestingPro提示強調Revolve"交易價格接近52週高點"並且"過去三個月回報強勁"，這支持了文章中提到的積極勢頭。公司56.17的市盈率表明它"以高盈利倍數交易"，表明投資者對未來增長前景有信心。
值得注意的是，Revolve"持有的現金多於債務"並且"流動資產超過短期債務"，這可能為公司在應對庫存挑戰和投資2025年營銷時提供財務靈活性。這些洞察，加上InvestingPro上提供的8個額外提示，為Revolve Group的財務狀況和市場表現提供了全面的視角。
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