2021年12月24日
港股昨日雖然有所反彈，不過整體氣氛仍未有太大改善，而且騰訊控股 (HK:0700)(00700)減持京東集團-SW (HK:9618)(09618)究竟有何動機及後著似乎會是近期市場其中一個較大焦點。不過後市不確定性仍相當高，特別是內房問題依然值得注，建議投資者現階段還是「躺平」較好。
亦跟大家談談來年投資組合的部署，先談美股。其實筆者揀股的思維相當簡單，就是從日常生活中尋找一些投資靈感，然後再作深入研究。Roblex(RBLX)便是一個例子，筆者對它的認識源自於觀察到表兒甥們熱衷於此遊戲平台，之後再自行研究其經營模式及前景。其實在今年較早時間已打算吸納，只是想不到上次公布完季績後股價大彈，其後又受惠「元宇宙」概念。筆者已於早前調整時吸納此股，並打算作中線持有。雖然對「元宇宙」看法頗中性，但組合內持有少量此概念股份個人認為亦頗合適。
另外，早前經友人推介下，認識了Diageo PLC ADR (NYSE:DEO)(DEO)─全球最大蒸餾酒生產商，旗下大部分品牌如Johnnie Walker及Baileys等亦耳熟能詳。感興趣的原因，在於過去兩年受疫情影響，大家基本上也是留港消費，而由於筆者本身「為食」關係，這段時間經常也會周圍「搵食」，另外亦開始跟好友學習品嘗杯中物。所以筆者亦很好奇，是否其他人也會有類似喜好呢？雖然找不到相關數據，但根據Market Insights Reports對紅酒市場的預測，2021-2025年全球紅酒複合增長率將達到5.9%；另外，烈酒亦似乎越來越受消費者，特別是內地上班一族歡迎。此外，Diageo早前公布之業績亦超出市場預期，帶動股價今年累創新高。由於預期在疫情持續下銷售仍會有不俗表現，故筆者亦已少注吸納此股作為下年其中一隻作中長線持有之消費類股份。
除了以上兩者，筆者亦打算伺機吸納ASML以及增持台積電(台積電 (NYSE:TSM))，主要是看好行業未來發展，特別是當筆者越深入了解兩間公司，越能明白兩者在技術上擁有絕對優勢。例如ASML最近宣佈將開發第二代EUV光刻機(0.55NA)，預期2023年底出貨，每部售價高達3億美元，為上一代光刻機的兩倍！該產品最大賣點，除了能幫助如台積電這類代工公司刻服目前在3nm工藝技術方面面臨之障礙外，更可能是未來突破2nm甚至1nm之關鍵！由於屬「獨市」生意，所以雖然ASML估值不低，但仍值得各位留意。
至於台積電，大家對其應不會陌生，不過對其生產流程則可能認識不多。台積電近年積極透過AI/Machine Learning不斷強化/提升營運效率及技術突破，台積電晶圓廠營運副總經理王英郎在10月出席台灣半導體產業協會年會論壇上亦不諱言，台積電能做到7nm及5nm，幕後英雄就是人工智能。由於在生產及設計流程上已累積龐大數據(據聞廠房每日產生之資料便多達2TB)，大大提升AI學習能力，此優勢相信無人能及，未來亦會進一步擴大自身優勢。雖然TSM今年股價未算太有驚喜，但作為核心持股亦相當安心。
最後，祝願大家聖誕快樂，身體健康。下週再談。
筆者時有Roblox Corp (NYSE:RBLX)、DEO及TSM股份
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