Investing.com - 低利率環境勢將持續,美聯儲主席鮑威爾最近的聲明也顯示,美聯儲不太可能很快改變貨幣政策或者提高利率。與此同時,美股市場上行和下行的波動也更為明顯。
因此,市場投資者目前正在急於尋找更高收益的資產。而這類資產一般來自股息或者債券。當然,“天下沒有免費的午餐”,高收益也容易帶來高風險,投資者在買入高收益資產前應該做好盡職調查。
本文我們將來關注兩只較高收益的ETF:
1、Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF
當前價格:23.82美元
52周範圍:16 - 24.30美元
股息收益率:7.62%
費用比率:每年0.35%
Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (NASDAQ:KBWY)專注於具有競爭力的高收益率美國中小型房地產信託基金(REITs),該基金於2010年12月開始交易。
KBWY持有31只股票,跟蹤KBW NASDAQ Premium Yield Equity REIT指數。按照行業來看,醫療類REIT居首(21.7%),其次是辦公類(17.6%)、多元化(1.464%)和工業類(13.67%)。多元化的房地產投資信託基金通常投資於一種以上的房地產類型。
此外,在這只3.543億美元的基金中,有超過40%的資產被前10家企業持有,包括American Financial TRS Inc Class A (NASDAQ:AFIN)、Global Net Lease Inc (NYSE:GNL)、Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI)、Preferred Apartment Communities (NYSE:APTS)、Bluerock Residential Growth REIT Inc (NYSE:BRG)等。
自今年年初以來,KBWY的漲幅超過了11%。去年,由於大流行導致收入下降和現金流緊張,大量REITs面臨巨大壓力,而隨著市場情緒轉好,KBWY的回報現在有所改善。
不過,投資者需要注意的是,在當前的財報季節,可能會出現短期獲利回吐,尤其是當該基金跌至22美元左右位置時,可以為長期投資者提供一個更好的安全邊際。大多數長期投資者將房地產視為多元化投資組合中重要的資產類別。
2、Amplify High Income ETF
當前價格:17.19美元
52周範圍:14.26 - 17.82美元
股息收益率:9.12%
費用比率:每年2.45%
Amplify High Income ETF (NYSE:YYY)投資於封閉式基金(CEFs),自2013年6月成立以來,其資產已達4.897億美元。需要指出的是,由於這只基金是“基金的基金(fund of funds)”,其費率是相對較高的。
YYY目前持有45只股票,跟蹤的是ISE High Income指數。
該基金當前的配置是30%的股票和70%的固定收益。其中,從資產類別來看,高收益債券基金占比最高,為21.6%,其次是貸款參與和多部門債券基金,分別為20.39%和8.63%。
與此同時,仔細觀察該ETF投資者可以發現,其很大比例的資產處於高信用風險範圍內,這意味著它們有很高的破產風險。
此外,該基金前10名的持股占該基金的近30%。包括,PIMCO Corporate & Income Opportunity (NYSE:PTY)、Oxford Lane Capital Corp (NASDAQ:OXLC)、Liberty All Star Equity Closed Fund (NYSE:USA)、PIMCO Dynamic Income Fund (NYSE:PDI)、PIMCO Dynamic Credit Income Fund (NYSE:PCI)等。
在過去的一年裏,YYY上漲了約16.4%,並在6月中旬達到多年高點。
如果你是尋求多樣化投資的投資者,可以考慮投資於這種基金的基金。但是,不可忽視的是,高淨費用比率和對高收益資產的過度敞口仍然是這只ETF的主要問題。
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(翻譯:李善文)