英倫金融「原油交易策略」：旺季需求意外疲弱，EIA原油庫存上升油價重挫

英倫金融：上個交易日，原油價格連升四個交易日後回落，跌幅百分之3左右。倫敦期油跌穿每桶60元。德國經濟上季收縮，加上中國上月工業生産數字是超過17年來最差，市場擔心環球經濟增長放慢削弱原油需求。美國原油存量出乎意料連續兩個星期上升，亦利淡油價。美國能源部公布，上星期原油庫存增加158萬桶，市場則預期減少277萬5千桶。汽油庫存減少141萬2千桶，蒸餾油庫存減少193萬8千桶，而市場則預期兩項都增加。上星期每日原油産量爲1230萬桶，與前星期相同。紐約期油以每桶55.23美元收市，跌1.87美元，跌幅近百分之3.3。倫敦期油收市報59.48美元，跌1.82美元，跌幅近百分之3。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看53.59, 52.63，阻力看55.35, 56.04。目前OPEC+減産協議再次延長，美伊關系惡化霍爾木茲海峽頻現衝突，全球貿易形勢嚴峻經濟下行壓力加大，美聯儲鷹派降息後續不確定性陡增，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以澳大利亞7月季調後失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英國7月季調後零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以美國7月零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元**
5) 2030以美國8月費城聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2030以美國8月紐約聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2030以美國第二季度非農生産力初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2030以美國截至8月10日當周初請失業金人數高于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2115以美國7月工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2200以美國6月營運庫存月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2200以美國8月NAHB房産市場指數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸55.35適量淡倉，目標54.74,53.97
　B)上破55.35適量好倉，目標56.04,57.03
　C)跌穿53.97適量淡倉，目標53.00,52.29
　D)首觸52.29適量好倉，目標53.00,53.97
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 55.35 57.46 58.82
支持 53.59 51.48 50.00
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美債長短期收益率曲線的倒置，結合亞洲和歐洲糟糕的經濟數據，全球範圍的經濟衰退或正漸行漸近。美國三大股指均大幅低收，道瓊斯指數收盤暴跌逾800點，錄得今年以來最大單日下跌幅度，恐慌情緒蔓延，市場風險偏好情緒驟降至冰點。雖然美國經濟前景不容樂觀，但G10成員國的經濟基本面看起來更差，美元指數與日元、瑞郎等避險貨幣聯袂走強，一度刷新年內高點至98.05，金銀震蕩爬升。原油方面，油價再次遭遇暴跌，盤中一度大跌逾5%，隨後在54美元下方覓得支撐後跌幅收窄，全球經濟衰退預期使石油需求前景變得黯淡，而駕車旺季油品庫存狀況反常，原油庫存連續兩周上升，均令油價承壓。經曆了跌宕起伏的一周後，市場情緒逐漸趨穩，但隨著多國央行陸續開啓比慘模式，投資者對全球經濟陷入衰退的擔憂有增無減，接下來對美國的通脹及零售數據的表現、英國脫歐前景、特朗普的推特動態等，仍然不能掉以輕心。數據方面，在美國，預計零售銷售表現慘淡，非農生産力明顯下滑，初請略增，工業産出稍有好轉，營運庫存小幅下降，NAHB房産市場指數走勢趨穩，營建許可小幅增加，新屋開工變化不大，密歇根大學消費者信心繼續走低。在歐洲，預計英國零售銷售表現欠佳。在亞太區，預計澳大利亞失業率小幅上升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：駕車旺季需求意外疲弱，EIA原油庫存上升油價重挫。1)首個即市策略，跌破53.97可適量做空，目標53.33,52.63，突破可追51.87,51.11。2)反之，升穿55.35可適量做多，看56.04,56.75，突破追57.46,58.34。3)最後一個策略，目前OPEC+減産協議再次延長，美伊關系惡化霍爾木茲海峽頻現衝突，全球貿易形勢嚴峻經濟下行壓力加大，美聯儲鷹派降息後續不確定性陡增，美國庫存狀況左右短期波動，以57.46-58.82區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市跌百分之3左右。市場擔心全球經濟會衰退，道瓊斯工業平均指數錄得去年十月來最大點數跌幅，曾經跌超過八百點，收市跌800點，報25479點。標准普爾五百指數收市跌85點，報2840點。美國兩年期國債孳息率自2007年來首次高過十年期債息，出現被視爲經濟衰退訊號的孳息率曲線倒挂，美股受影響。德國上季經濟收縮，及中國工業生産錄得超過17年來最低增長，亦是利淡因素。各類股份全面下跌，金融股、能源股與晶片股表現較差。標普五百指數跌百分之2.8。開市道指跌近245點，收市前最多跌808點，最後跌勢喘定，跌幅近百分之3.1。30只成份股全數下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】投資者避險，資金流向日圓與瑞士法郎。市場擔心全球經濟會衰退，避險貨幣受追捧，美元兌日圓曾經跌百分之一左右，兌瑞士法郎亦下跌。不過美元兌其他主要貨幣普遍向好。美彙指數曾經升至98水平。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從曆史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，美聯儲明確暫停加息，油價回升後在54-58美元區間維持寬幅拉鋸，美國取消伊朗石油出口的制裁豁免，油價最高衝至66美元上方，但全球經濟放緩迹象越發明顯，油價震蕩走低，幾經掙紮仍痛失60美元關口，貿易戰憂慮持續抑制需求前景，油價嘗試反抽60美元關口乏力後陷入崩跌，從相對高位一路跌至51美元關口下方，不過50美元關口上方存在較強支撐，市場擔心貿易緊張局勢惡化令需求增速放緩， G20峰會成中美貿易談判破僵契機，油價大漲後重返54美元上方，美聯儲降息預期刺激多頭情緒亢奮，油價攻克60美元整數大關，但好景不長，旺季需求意外疲弱加重投資者擔憂情緒，油價從高位急劇回落，刷新七月份低位，波斯灣軍事衝突加劇，油價收複55-57美元關口，美聯儲鴿派降息預期落空且特朗普再次挑起貿易爭端，油價接連遭遇重挫，最低曾迫近50美元整數大關，沙特提議OPEC+擴大減産規模，中美貿易前景改善但全球經濟衰退風險高企，油價短暫回升後再陷跌勢。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 58.82
阻力 57.46
阻力 55.35
支持 53.59
支持 51.48
支持 50.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位55.35 前期高位57.46 前期高位58.82
支持 前期低位53.59 前期低位51.48 重要整數50.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿100.00, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.67, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部