英倫金融「原油交易策略」：委內瑞拉局勢趨於緩和，空頭獲利了結油價企穩

英倫金融：上個交易日，原油價格上升，受惠於市場憧憬美國和中國仍然可能會於下月1日限期前達成貿易協議。紐約期油以每桶52.72美元收市，升8美仙，升幅近百分之0.2。倫敦期油收市報62.1美元，升47美仙，升幅近百分之0.8。但總結全星期油價下跌，受全球原油需求放緩憂慮，及美元匯價上升所影響。紐約期油跌近百分之4.6，為七個星期以來最大壹星期跌幅。倫敦期油則跌百分之1。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，此前隨著減產協議的執行，市場趨於平衡，但美國增產步伐不減， OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、意大利預算赤字、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，油價上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，美聯儲明確暫停加息，疊加委內瑞拉供應收緊預期，油價重返55美元關口上方，但全球經濟增長放緩漸成共識，油價連續走低後險守52美元關口。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看51.80, 50.39，阻力看53.31, 54.53。目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉政局動蕩或將加劇供應缺口，中美重啟貿易磋商扭轉全球經濟增長悲觀預期，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1530以法國1月BOF商業信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1600以中國1月社會融資規模高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1730以英國第四季度GDP年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1730以英國12月工業產出月率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸51.80適量好倉，目標52.61,53.31
　B)上破53.31適量好倉，目標53.92,54.53
　C)跌穿51.80適量淡倉，目標51.00,50.39
　D)首觸50.39適量好倉，目標51.00,51.80
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 53.31 54.53 56.52
支持 51.80 50.39 48.35
【環球市況焦點及分析】
上周五全球經濟增長放緩引發的擔憂情緒持續蔓延，此前多國發布悲觀的經濟展望，相對應的貨幣普遍走弱，市場無奈只能在矮子裏拔將軍，而美元則成為這場沒有硝煙的較量中的贏家。2019年FOMC票委，美國舊金山聯儲主席戴利稱，美國經濟增速放緩，但其自身能防範出現衰退。美元指數窄幅震蕩後小幅攀升，站穩96.5水平上方，金銀獲避險買盤支撐，擺脫近期跌勢而小幅回升。原油方面，油價在相對低位靠穩，但仍錄得今年以來最大周度跌幅，因全球經濟增長前景黯淡，投資者悲觀情緒互相傳染，爭相拋售風險資產；此外，委內瑞拉總統馬杜羅稱，政府已準備好與反對派進行對話，若委內瑞拉局勢緩和，此前供應收緊的預期或將降溫。本周市場焦點，美國財長和貿易代表將率領龐大團隊訪華繼續貿易談判，而包括鷹派人物代表的喬治在內，多位美聯儲高官將發表講話，市場有望從中找到美聯儲後續貨幣政策的線索。數據方面，在美國，預計NFIB小型企業信心表現欠佳，JOLTs職位空缺略增，CPI與PPI均小幅走低，初請略減，零售銷售增長放緩，非農生產力環比變化不大，進口物價指數小幅下滑，工業產出維持微弱增長，密歇根大學消費者信心輕微回落。在歐洲，預計歐元區工業產出下滑勢頭遭到遏制，GDP大致持平；德國GDP表現差強人意；法國BOF商業信心變化不大；英國GDP輕微下滑，工業產出止跌回升，零售物價大致持平，CPI與PPI表現分化。在亞太區，預計中國社會融資規模顯著上升，CPI與PPI有不同程度的下行；澳大利亞NAB商業景氣指數小幅走弱；新西蘭聯儲按兵不動。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：委內瑞拉局勢趨於緩和，空頭獲利了結油價企穩。1)首個即市策略，跌破51.80，目標51.00,50.39，突破可追49.79,49.21。2)反之，升穿53.31可適量做多，看53.92,54.53，突破追55.20,56.00。3)最後壹個策略，目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉政局動蕩或將加劇供應缺口，中美重啟貿易磋商扭轉全球經濟增長悲觀預期，美國庫存狀況左右短期波動，以48.35-49.79區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道瓊斯工業平均指數連續第三日下跌，跌近三百點後收復大部分失地，收市跌63點，報25106點。標準普爾五百指數升1點，報2707點。市場擔心美中兩國無法在限期前達成貿易協議，及環球經濟增長放慢，美股受影響。對貿易關系敏感的工業股沽壓較大，銀行股跟隨美國國債孳息率下跌，而晶片股亦下挫。公用股與地產股等防禦性股份則上升。不過科技股反彈，有助大市跌幅收窄。三項主要指數都是以接近全日最高收市。標普五百指數終止過去兩日下跌。開市道指跌127點，早段跌幅曾經收窄至93點左右。其後跌勢加劇，上午尾段最多跌286點，跌幅百分之1.1。下午走勢向好，最後數分鐘抽升約100點。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元匯價向好，美匯指數觸及上月初來最高。美國白宮表示，美中兩國下星期舉行高級別貿易談判。美元受支持。全星期計，美匯指數升約百分之1.1，是六個月來最好表現。市場擔心歐元區經濟增長放慢，加上意大利債市疲弱，歐元受影響，兌美元在兩星期來最低徘徊。加拿大就業數據強勁，刺激加元上升，兌美元由兩星期來最低反彈。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，油價上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，美聯儲明確暫停加息，疊加委內瑞拉供應收緊預期，油價重返55美元關口上方，但全球經濟增長放緩漸成共識，油價連續走低後險守52美元關口。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 56.52
阻力 54.53
阻力 53.31
支持 51.80
支持 50.39
支持 48.35
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位53.31 前期高位54.53 前期高位56.52
支持 前期低位51.80 前期低位50.39 前期低位48.35
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.58, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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