晶片行業巨震！ 兩大龍頭2024年業績預喜，商務部最新回應美AI晶元出口管制措施

近期，市場已經進入2024年業績預告披露的密集期，A股的年報行情逐步展開。

昨日晚間，兩大半導體巨頭海光資訊、北方華創相繼公告了去年的業績預告。

北方華創 (SZ:002371)：去年凈利同比預增32.6%-52.6%

北方華創公告，預計2024年實現營業收入276億元-317.8億元，同比增長25%-43.93%; 歸母凈利潤為51.7億元-59.5億元，同比增長32.6%-52.6%; 扣非凈利潤為51.2億元-58.9億元，同比增長42.96%-64.46%。

對於業績增長的主要原因，北方華創稱，公司多款新產品取得突破。 電容耦合等離子體刻蝕設備（CCP）、等離子體增強化學氣相沉積設備（PECVD）、原子層沉積立式爐、堆疊式清洗機等多款新產品進入客戶生產線，並實現批量銷售，豐富了公司的產品矩陣，增強了產品佈局的完整性。

同時，憑藉優良的產品與技術優勢，北方華創的市場份額穩步擴大，市場佔有率持續提升。 隨著業務規模持續擴大，平臺優勢逐漸顯現，經營效率顯著提高，成本費用率有效降低，使得2024年歸母凈利潤實現持續增長。

以此計算，北方華創去年四季度預計，實現營收72.47億元-114.27億元，同比-3.26%至+52.54%; 歸母凈利潤為7.07億元-14.87億元，同比-30.29%至+46.57%; 扣非凈利潤為8.54億元-16.24億元，同比-9.27%至+72.53%。

資料顯示，北方華創屬於半導體設備公司，主要產品包括刻蝕、薄膜沉積、爐管、清洗、快速退火、晶體生長等核心工藝裝備，廣泛應用於積體電路、功率半導體、三維集成和先進封裝、化合物半導體、新型顯示、新能源光伏、襯底材料等製造領域。

截至昨日收盤，北方華創微跌，報收382.46元/股，總市值2039億元。

9.24行情以來，北方華創股價一度累計漲超64%，於11月12日創下階段高點490.03元/股，目前已回撤18%。

海光信息 (SS:688041)：去年凈利同比預增43.29%-59.12%

同日，海光資訊公告，經財務部門初步測算，預計2024年實現營收87.20億元-95.3億元，同比增長45.04%-58.52%; 歸母凈利潤為18.1億元-20.1億元，同比增長43.29%-59.12%; 扣非凈利潤為17.1億元-18.8億元，同比增長50.48%-65.44%。

研發費用方面，海光信息預計2024年研發投入32.30億元到36.60億元，同比增長14.96%-30.26%。

對於業績增長的原因，海光資訊在公告中表示，2024年，該公司的CPU產品進一步拓展市場應用領域、擴大市場份額，支援了廣泛的數據中心、雲計算、高端計算等複雜應用場景; 在AIGC的時代背景下，海光資訊DCU產品快速反覆運算發展，得到市場更廣泛認可，以高算力、高并行處理能力、良好的軟體生態支持算力基礎設施、商業計算等AI行業應用，進一步促進了該公司業績的較快增長。

以此來計，2024年第四季度，海光資訊預計實現營收25.83億元-33.93億元，同比增長24.85%-63.99%; 歸母凈利潤2.84億元-4.84億元，同比-21.37%至+33.95%; 扣非凈利潤2.35億元-4.05億元，同比-22.27%至+33.94%。

資料顯示，海光資訊是國內CPU和GPGPU高端處理器的領先企業，主要從事高端處理器、加速器等計算晶元產品和系統的研究、開發，產品採用x86架構，分別有海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。

近年来，海光信息业绩持续增长，净利润先是在2021年实现了扭亏为盈，之后2022年、2023年分别同比增长145.7%、57.17%。

截至昨日收盘，海光信息跌2.25%，最新报143.4元/股，总市值为3333亿元。

自9月24日以来，海光信息股价启动了一轮上涨行情，并于12月25日盘中创下历史新高161.22元/股，期间涨幅超107%，目前已较高点回撤超8%。

国产化大势所趋

值得注意的是，近年来，美国对其高端芯片的出口管制趋严，倒逼中国半导体行业加快国产化进程。

美国政府13日宣布推出美国制造AI芯片管制新规，规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。

美国对18个关键盟友与合作伙伴的芯片销售无任何限制。除此之外的大多数国家则将面临总算力限制，每个国家在2025年至2027年期间最多可获得约50000个AI GPU。

對此，商務部回應表示，中方注意到，拜登政府於1月13日發佈了人工智慧相關出口管制措施。 該措施進一步加嚴對人工智慧晶元、模型參數等出口管制，還拓展了長臂管轄，對第三方與中國開展正常貿易設置障礙、橫加干涉。

此前，美國高科技企業、行業組織等通過多種管道表達不滿和擔憂，認為該措施未經充分討論、制定出臺草率，是對人工智慧領域的過度監管，將產生重大不利後果，強烈呼籲拜登政府停止出臺。

但拜登政府對業界合理呼聲充耳不聞，執意倉促出臺措施，是泛化國家安全概念、濫用出口管制的又一例證，是對國際多邊經貿規則的公然違背。

中方對此堅決反對。 拜登政府濫用出口管制措施，嚴重阻礙各國正常經貿往來，嚴重破壞市場規則和國際經貿秩序，嚴重影響全球科技創新，嚴重損害包括美國企業在內的全球各國企業利益。 中方將採取必要措施，堅決維護自身正當權益。

兩大半導體龍頭的業績表現基本符合預期，加之美國對晶元的管制政策不斷出臺，行業國產替代化進程有望進一步加快，半導體板塊未來的表現值得期待。

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