- 7月消費者價格指數（CPI）報告顯示，整體CPI年率僅2.9%，系2021年3月以來的最低水準。
- 數據可能會為聯儲局在9月的大幅降息鋪平道路。
- 在此背景下，我使用InvestingPro選股器找出了在當前市場環境下最值得持有的一些公司。
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Investing.com - 周三公佈的美國7月消費者價格指數（CPI）通脹報告低於預期，進一步證明聯儲局將很快降息。
來源：Investing.com財經日曆
7月CPI報告顯示，當月通脹月率上升0.2%，符合預期。而CPI年率僅2.9%，低於6月的3.0%。
美國整體CPI年率變動圖，來源：Investing.com財經日曆
7月CPI創2021年3月以來新低，表明美國央行過去一年大力加息終於對通脹產生了預期效果。
不包括波動較大的食品和能源價格的核心CPI月率在7月為0.2%，年率從3.3%放緩至3.2%，系2021年4月以來最低。此前預期分別為上漲0.2%和3.2%。
美國整體CPI年率變動圖，來源：Investing.com財經日曆
儘管核心通脹率仍高於聯儲局2%的目標，但其下降被視為一個積極信號，表明潛在的價格壓力開始緩和。
根據Investing.com聯儲局利率監測工具，市場將聯儲局9月大幅降息50個基點的可能性上調至50%。
在這種環境下，隨著聯儲局轉向更為寬鬆的貨幣政策，個別行業和股票有望受益。
關鍵要點
7月的消費者價格指數（CPI）報告為投資者情緒帶來了亟需的提振，聯儲局降息的可能性越來越大。隨著通脹持續降溫，聯儲局可能會發現條件已允許放鬆貨幣政策，並可能會為市場奠定新一輪漲勢的基礎。
現在該怎麼操作？
降息的可能性的上升後，投資者可以開始考慮，歷史上受降息利好的板塊，並把投資組合向這些板塊靠攏。
使用InvestingPro選股器，我找出了幾支在當前市場背景下值得考慮並有強勁上漲潛力的股票。
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以下是三個值得關注的重點領域：
一、成長型股票——微軟和Alphabet
隨著利率的下降，成長型股票，尤其是科技行業的成長型股票，有望顯著受益。像微軟(NASDAQ:MSFT)和Alphabet (NASDAQ:GOOGL)這樣擁有穩健現金流和巨大增長前景的公司，可能會隨著借貸成本下降而受益。這些科技巨頭在雲計算、人工智慧和數字廣告領域處於領先地位，在資本成本較低的環境下，它們成為了具有吸引力的投資目標。
微軟Azure在雲計算領域地位強勢，人工智慧能力不斷增長，因此是可靠的選擇。同時，Alphabet作為谷歌的母公司，是線上廣告的領導者，雲業務也在不斷增長，且此業務可能會隨著利率下降而加速增長。
二、消費類股票——亞馬遜和家得寶
隨著利率的下降，消費類（NYSE:XLY）股票可能會得到更多支援。利率降低可以增加消費者的消費能力，因為抵押貸款、汽車貸款和信用卡的借貸成本降低了。像亞馬遜（NASDAQ:AMZN）和家得寶（NYSE:HD）這樣的公司有望從這一趨勢中受益。
亞馬遜，即是雲計算巨頭也是電子商務巨頭，是消費者支出的風向標。由於借貸成本降低，消費者有更多的可支配收入，亞馬遜的零售和廣告業務可能會大幅增長。而作為領先的家居裝修零售商，家得寶也可能因較低的抵押貸款利率激發更多購房和裝修需求而受益。
三、金融類股票——摩根大通和美國銀行
雖然金融類股票通常面臨利率下降帶來的逆風，但像摩根大通（NYSE:JPM）和美國銀行（NYSE:BAC）這樣的大銀行仍可能在這種環境中蓬勃發展。這些銀行擁有多元化的收入來源，包括財富管理、交易和投資銀行業務，可以抵消淨息差縮小的負面影響。
此外，較低的利率可能會刺激貸款需求增加，從而提升這些銀行的貸款業務。另外，憑藉強大的資本狀況和穩健的股息收益率，摩根大通和美國銀行為投資者提供了增長和收益兼具的潛力。
結語
7月的消費者價格指數（CPI）報告顯示，通脹率已降至2021年以來的最低水準，增加了聯儲局下個月降息的可能性。在這種環境下，成長型股票、消費類公司和部分金融公司將受益。配置這些領域，投資者有望享受到聯儲局轉向寬鬆立場帶來的好處，但與此同時投資者也需要對經濟環境的任何變化保持高度警覺。
投資者需要關注每一份新數據，並調整投資策略，這點至關重要。由於聯儲局的下一步行動仍不明朗，靈活性和專注於優質股票將是未來幾個月跑贏大市的關鍵。
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編譯：劉川