- 消費者價格指數(CPI)、零售額、生產者價格指數(PPI)以及零售商財報將成為市場本周關注的熱點
- 聚焦沃爾瑪，人們預計沃爾瑪第三季度財報將勝預期，展現出良好的增長勢頭。
- 然而，家得寶預計利潤、銷售收入雙雙走軟，投資者或對其前景持謹慎態度。
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Investing.com-上周五(10日)，美國股市上升，以科技股為主的納斯達克綜合指數創下了5月26日以來的最大單日百分比升幅，因市場對美聯儲再次加息的預期逐漸降低。
全周來看，藍籌股指數道鐘斯工業股票平均價格指數升約0.7%，基準指數標準普爾500指數上升1.3%，納斯達克指數則勁揚2.4%，各大指數均表現強勁。
(標普vs納指vs道指)
然而，本周仍不能掉以輕心，投資者需繼續評估美聯儲是否可能結束加息周期，以及央行何時可能啟動降息。
於即將公佈的經濟資料中，最重要的是將於周二(14日)發佈的美國10月份消費者價格指數(CPI)報告，預計總體CPI同比增幅將從9月份的3.7%降至3.3%，為市場提供關於通脹趨勢的重要線索。
同時，最新零售銷售資料以及生產者價格報告也將於本周發佈，可望為市場提供全面的通脹情況解析，對投資者判斷市場走勢具有重要參考價值。
(Investing.com財經日曆)
據Investing.com的美聯儲利率檢測工具，截至周日(12日)上午，金融市場預計美聯儲在12月會議上維持當前利率水準的可能性高達90%，而加息25個基點的可能性僅為10%，進一步穩定了市場對未來利率走勢的預期。
此外，隨著財報季的進入最後一周，沃爾瑪、家得寶、Target(NYSE:TGT)、梅西百貨(NYSE:M)、TJX(NYSE:TJX)和羅斯百貨(NASDAQ:ROST)等零售商將陸續公佈財報，其表現將受到市場的密切關注。
與此同時，思科(NASDAQ:CSCO)、Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)網路等科技公司的表現也備受期待。
另外，中國的阿里巴巴(NYSE:BABA)、京東(NASDAQ:JD)、騰訊控股(OTC:TCEHY)(HK:0700)以及造車新勢力小鵬汽車 (NYSE:XPEV)等公司的財報也同樣會吸引全球投資者的目光。
無論本周大市如何，筆者認為有一隻股票可能會受到市場追捧，而另一隻可能會受到冷落。惟請注意，筆者的看法僅限本周，即11月13日星期一至11月17日星期五。
可能受到追捧的股票：沃爾瑪
上周五(10日)收市，沃爾瑪(NYSE:WMT)股價創下歷史新高，筆者預計沃爾瑪於本周將錄得出色表現。根據筆者觀察，受益于有利的消費者需求趨勢，沃爾瑪第三季度盈利和收入將輕鬆超越市場預期。
儘管大環境充滿挑戰，如通脹高企，衰退擔憂籠罩經濟，惟消費者縮減支出的行為利好以低價而聞名的沃爾瑪。
根據Investing.com財經日曆，沃爾瑪擬於香港時間周四(16日)20:00開市前發佈第三季度業績。期權市場資料顯示，交易員預計財報發佈後，沃爾瑪的股價波動幅度將在4%左右。
同時，分析人士預計沃爾瑪每股收益為1.52美元，略高於去年同期的1.50美元。據InvestingPro的調查顯示，於過去90天內，分析師24次上調了每股收益預期，而只有4次下調。
(沃爾瑪財報預測，來源：InvestingPro)
同時，由於生鮮日用品銷售強勁，以及加入沃爾瑪+會員計畫的消費者越來越多，公司營收預計同比增長3.7%至1590億美元。
此外，第三季度的同店銷售額和電子商務收入(上季度分別增長6.4%和24%)也有望超出預期，因為前往沃爾瑪實體店鋪取貨和於沃爾瑪網站下單的消費者越來越多。
因此，筆者相信沃爾瑪的業績指引將保持穩健，同時食品和百貨業務的市場份額將進一步擴大，凸顯其強大的實力和韌性。
值得一提的是，自2020年第一季度以來，沃爾瑪的營收已經連續14個季度超過華爾街預期，而於此期間只有兩次利潤未達到預期。
(沃爾瑪股價走勢圖，來源：Investing.com)
上周五(10日)，沃爾瑪股價收於歷史最高點166.19美元，市值達到了驚人的4470億美元，成為世界上市值最高的實體零售商，還榮登美國第13大上市公司寶座。
今年迄今為止，沃爾瑪的股價已經上升了17.2%，與其他零售商形成鮮明對比。相較之下，追蹤美國零售上市公司整體情況的SPDR®標準普爾零售ETF(NYSE:XRT)則下跌了1%。
需要規避的公司：家得寶
筆者預計家得寶(Home Depot)(NYSE:HD)本周的表現可能承壓，或再次觸及近期低位。根據筆者觀察，由於經濟環境不明朗，家得寶的利潤和銷售額皆可能顯著放緩。
家得寶將於香港時間週二19:00左右公佈第三季度財報。鑒於專業客戶和DIY客戶對建築材料和相關產品的需求減弱，家得寶業績可能會受到一定的衝擊。
根據期權市場資料，市場參與者預計家得寶公佈財報後，股價將出現大約5%的波動幅度。
同時，InvestingPro數據顯示，分析師於最近三個月內九次下調了每股收益預期，利潤預期累計下調了14%。
(家得寶財報預測，來源：InvestingPro)
華爾街預測，由於運營費用上升和成本壓力增加，這家得寶每股收益預計為3.78美元，較去年同期的4.24美元下降10.9%。
同時，收入預計同比下降3.2%至377億美元，反映了整個季度客流量減少以及消費者減少了高價非必需品支出。
面對高利率、通脹以及揮之不去的經濟衰退擔憂，家得寶美國同店銷售可能會再次低於預期，因美國人的家庭裝修支出減少。第二季度，家得寶美國同店銷售已經下滑了2%，如果這一趨勢持續，那麼這將是家得寶美國可比銷售額連續第四個季度下滑。
展望未來，考慮到房地產市場的持續放緩，筆者認為家得寶的高管們將在其前瞻性指引中採取謹慎的態度。畢竟，房地產市場是推動家居裝修行業支出的關鍵因素。
(家得寶股價走勢圖，來源：Investing.com)
上週五，家得寶股價收於291.59美元，距離上月底觸及的2023年低位274.26美元並不遙遠。以目前的估值計算，家得寶的市值達到了2,916億美元，仍是美國最大的家居裝修零售商。
然而，今年迄今，家得寶的表現卻遠遠落後大市，下跌了7.7%，而標準普爾500指數卻上升了15%。
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編譯：劉川