- 迪士尼今夜將發佈Q3財季業績報告；
- 該股的長期前景似乎充滿希望；
- 從技術上看，該股目前正在測試長期底部。
Investing.com - 迪士尼(NYSE:DIS)將會在周三（8月9日）盤後公佈第三季度財報。而早在5月，公司已經公佈，每股收益低於預期，當時引發了市場的注意，雖然其收入和預期一致，但是股價仍然跌近10%。
目前市場已經消化了這些壞消息，人們的預期有所調整，但我們仍然好奇，這一次財報中，迪士尼會否給出驚喜？根據InvestingPro的預測，上一季度公司的每股盈利料為0.99美元左右，收入預期為225.3億美元左右。而這是在此前1..4美元EPS和229.7億美元的位置下調的。
（DIS業績預期來自InvestingPro）
市場對迪士尼今年剩下時間的預測顯示，到今年年底，迪士尼的平均HBK可能達到3.73，市盈率為23.3倍。年底收入預計為894.1億美元，增長8%。從較長期來看，到2026年，迪士尼的收入預計將達到1000億美元；每股收益預期平均為5美元，到明年年底將增長33%。
（分析師對DIS的收入和每股收益預期，來自InvestingPro）
深入研究關鍵財務比率，一探迪士尼實力
迪士尼目前的市值接近1580億美元，是娛樂行業的基石，在兩個不同的領域掀起了波瀾——除了其著名的遊樂園和產品銷售外，迪士尼的影響力還延伸到媒體領域，包括數字平台和電影行業。該公司旗下的Disney+，在數字流媒體方面的進展值得注意，而且其迪士尼電影公司、漫威工作室、Lucasfilm等重量級的工作室也表現突出。
顯著的行業龍頭地位，令該股在華爾街獲得相當大的關注，很多機構都增加了該股的股份來強調他們對迪士尼的信心。而且，整體來看，機構投資者和對沖基金對迪士尼的長期前景表現得很有信心，其高達60%以上的股份被這些「聰明錢」控制。而這一事實，可能會讓更多投資者在迪士尼股價下跌時，將此時機視為是買入機會。
接下來，我們不妨來研究一下和公司相關的幾個比率數據。首先其市盈率為38.5倍，說明儘管在過去兩年時間裡該股下跌，但是股價仍然處於溢價水平。迪士尼的總債務資本比率穩定在22%，財務穩定是顯而易見的，反映了行業平均水平，表明其財務風險相對較低。值得注意的是，迪士尼的流動比率為1，這表明公司有能力有效地履行短期義務。
（迪士尼相關財務數據，來自InvestingPro）
每股盈利的持續上升軌跡對該公司有利，加大了該股對關注長期承諾的投資者的吸引力。與此同時，持續派息的額外吸引力提高了股票的吸引力，特別是對那些有長期投資視野的人來說。InvestingPro對該公司的全面評估與這一情緒一致，確定了另一個令人鼓舞的方面——儘管近期短期利潤激增，但該公司保持了較低的F/K比率。
根據InvestingPro平台上現有的數據，迪士尼的財務健康狀況低於平均基準。雖然公司的增長和中位水平掛鉤，但盈利能力、現金流、相對價值和價格勢頭等方面，則需要額外關注和改善。因此，目前的數據驗證了分析師對公司短期預期下調的合理性。
（迪士尼財務健康水平，來自InvestingPro）
儘管公司的財務健康狀況低於平均水平，但其股價前景似乎充滿希望。事實上，根據InvestingPro的估值模型計算，該股公允價值約為111美元，而分析師給出的目標價也維持在113美元左右。這些預估都比當下迪士尼的股價高出28%，這表明，該股可能被低估了。
（DIS公允價值，來自InvestingPro）
迪士尼股價另一個吸引人的地方是，該股的貝塔值為1.28，意味著該股的波動性會高於整體市場趨勢（貝塔值高於1的股票，股價表現較大盤會更為波動）。
（DIS和標普500指數的走勢對比圖，來自InvestingPro）
研究該股過去一年的價格走勢（上圖）可以看出，迪士尼的股票跌幅略高於行業平均水平，但低於同期標普的。同時，在整個2023年年內負面趨勢都是有效的，不過下行趨勢正在放緩，顯示出輕微的橫向變化。
迪士尼技術面分析
在過去兩年中，迪士尼股票經歷了持續的下跌趨勢。儘管如周線圖所示，前一年出現了一些復蘇跡象，但趨勢逆轉尚未完全實現。然而，目前的前景表明，該股票已經達到了歷史上遇到買入興趣的點，形成了潛在的底部。
（DIS周線圖來自Investing.com）
迪士尼股票目前正在接受85美元的長期支撐位的測試。有趣的是，在2022年底的最後一次測試後，該區域此前引發了快速上升趨勢。然而，值得注意的是，這些上行走勢是對大幅下跌的反應。無論如何，目前的情況可以被視為投資者考慮重新進入的機會。
在這種情況下，迪士尼需要實現周線收在95美元以上，才能擺脫其下跌趨勢。一旦達到這一里程碑，最初的目標可能在113美元左右。再往下看，超過這個水準的中長期目標是128美元、141美元和155美元。
值得關注的還有，每週圖表上的隨機RSI指標。它位於超賣區域，可能標誌著超過95美元的上行運動。
結 論
總而言之，雖然迪士尼保守的財務前景可能會帶來短期障礙，但長期前景似乎很有希望，特別是在機構投資者的持續加持之下。
然而，至關重要的是，儘管對本季度的業績預期已經向下修正，但即將於今夜公佈的財務業績可能會引發股價的上行趨勢。
【歡迎關注Facebook/@Investing.com中文網以及Twitter/@HkInvesting，分享更多新鮮觀點！】
（翻譯：李善文）