起底13F文件：金融大鱷們都在買什麼？Q1那些公司個股最吃香？

• 機構投資者Q1普遍增加了股票敞口；
• Berkshire Hathaway第一季度買入：Capital One、美國銀行和花旗；並賣出：美國合眾銀行和紐約梅隆銀行；
• Michael Burry第一季度買入：PacWest、紐約社區銀行和Western Alliance等；
• 市場日益動蕩，投資者更需要高評級的個股來保護投資組合，InvestingPro為會員獨家提供海量研究工具和數據。了解更多>>

Investing.com - 備受期待的2023年第一季度13F報告出爐了！

首先要來了解一下，這份報告是SEC要求持倉資金超過1億美元的機構提供的、過去一個季度的持倉情況，對於投資者來說，這份報告至關重要，因為報告可以幫助人們了解，在銀行危機、通脹抑制、減緩加息等充滿不確定性的事件中，大型投資機構們都在購買什麼，賣出什麼？

現在，InvestingPro可以讓你一鍵查看所有華爾街大型投資機構的13F文件，只需要點擊「InvestingPro Top Ideas」，就可以看到你感興趣的基金經理或者投資機構的持倉情況。用戶還可以查看所有他們的其他相關數據，如排名、行業分層以及個股的持倉等。

（InvestingPro Top Ideas工具頁面截圖）

總體來看，機構投資者一季度進行了大規模的買入，很多基金都增加了股票的投資敞口。最有趣的是，投資人報告顯示，穩健但卻被超賣的金融公司、非必需消費品和半導體類股，價格出現了下跌。

接下來，我們不妨通過InvestingPro來深入了解一下一季度13F文件的具體信息，現在可以免費試用7天>>

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「大空頭」Michael Burry一季度逆市買入地區性銀行股

幾個月前，在銀行業危機最嚴重的時候，我曾經撰文寫過：「在經過最近的拋售以後，美國的金融行業迎來了長期的機會。」

有趣的是，這正是「大空頭」Michael Burry所採取的策略。根據他旗下投資公司Scion Asset Management最近提交的13F文件顯示，這位知名投資人今年一季度增持了25萬股PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW)，以及85萬股紐約社區銀行New York Community Bancorp(NYSE:NYCB)和12.5萬股的Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL)。

此外，Scion Asset Management還購買了(NYSE:SIG)以及Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM)的大量股份。

以下是Michael Burry截至一季度的主要持倉列表，來自InvestingPro：

（Scion第一季度持倉最多的個股，來自InvestingPro）

值得注意的是，這位在2008年全球金融危機前因做空美國房地產市場而聲名鵲起的「大空頭」也買入了富國銀行 (NYSE:WFC)的股票，這表明對銀行業的敞口增加不僅限於規模較小的地區性銀行。

最後，Michael Burry通過增持中國電商巨頭京東(NASDAQ:JD)和阿里巴巴(NYSE:BABA)的股份，加強了他對中國經濟復甦的看漲押注。

從InvestingPro工具可以看出，在經過了一季度的移倉變股過後，Michael Burry的投資組合構成已經發生了完全的變化：

（Scion持倉公司的行業構成，來自InvestingPro）

InvestingPro的排行榜還顯示，這位著名的「大空頭」踐行了他的反向投資哲學，買入的大多是去年被拋售的公司的股票。

（Scion持倉公司近期價格變化，來自InvestingPro）

根據最新的13F檔，Michael Burry的股票持有量本季度飆升了129%，這表明即使是空頭也一直在以當前價格買入股票。

（Scion持倉總結來自InvestingPro）

「股神」巴菲特Q1加倍投資大銀行，出售汽車股

同樣，傳奇投資者「股神」巴菲特(Warren Buffett)也買入了美國銀行股。不過，相對來說，與Michael Burry不同的是，這位「奧馬哈先知」採取了更為保守的方法，他顯示出售自己認為目前風險更高的其他長期持有的金融公司，再來買入其他金融股。

根據最新的13F文件，Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb) (NYSE:BRKa)一季度買入了近1000萬股的Capital One (NYSE:COF)、美國銀行(NYSE:BAC)和花旗(NYSE:C)；同時清倉了美國合眾銀行U.S. Bancorp (NYSE:USB) 和紐約梅隆銀行Bank of New York Mellon (NYSE:BK)。

還值得關注的是，巴菲特還收購了價值數十億美元的西方石油公司Occidental Petroleum (NYSE:OXY)。主要是因為，雖然目前油價承壓，但是這家能源巨頭卻獲得了業績的提升。

此外，Berkshire Hathaway也買入了惠普HP (NYSE:HPQ)、Diageo (NYSE:DEO)、以及Markel (NYSE:MKL)的股票。

以下是Berkshire Hathaway截至一季度的主要持倉列表，來自InvestingPro：

（BRK上一季度最大持倉個股列表，來自InvestingPro）

另一方面，巴菲特本季度減少了對動視暴雪(NASDAQ:ATVI)的敞口，從年初的5270萬股減持至5月15日的4940萬股。

而且，他出售了通用汽車(NYSE:GM)的股票，以及幾乎清倉了中國電動汽車製造商比亞迪 (OTC:BYDDY) (HK:1211)的股份，減少了對汽車行業的敞口。

最後，Berkshire Hathaway還幾乎清倉了台積電(NYSE:TSM)的大量股份，原因是出於對地緣政治風險的擔憂。不過，其他機構的13F文件則顯示，Macquarie Group、Fidelity、Coatue Management和老虎基金等，都買入了台積電的股份。

經過最近的調整，巴菲特的整體股票敞口較上一季度增加了8%：

（BRK持倉總結來自InvestingPro）

不過，就行業而言，巴菲特的投資組合幾乎沒有變化，蘋果(NASDAQ:AAPL) 仍然佔據了最大的份額。

（BRK持倉公司的行業構成，來自InvestingPro）

買入蘋果公司股票這一策略當年的回報率接近12.06%，輕鬆跑贏了標普500指數。

（BRK持倉的整體價格變化，來自InvestingPro）

(注：價格趨勢根據一季度持有量變化進行了更新，數字反映了該投資組合中所有股票的同比表現)。

億萬富翁Bill Ackman押注非必需消費品，買入谷歌

億萬富翁投資者、Pershing Square Holdings創始人比爾•阿克曼(Bill Ackman)在上個季度買進了大量非必需消費品行業的股票，這表明他仍然相信美國經濟未來的強勁勢頭。

排名第一的是勞氏公司Lowe ' s Companies (NYSE:LOW)，該公司目前在Pershing Square的投資組合中占19.64%。儘管該公司持有的股票略微減少了約3%，但截至季度末，該公司保留了逾1,000萬股股票，價值約20億美元。

Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG)目前也位居該機構投資組合的第二名，在其投資池中所占比例也高達17.21%。此外，Bill Ackman還增持了漢堡王的母公司Restaurant Brands International (NYSE:QSR)。

其他的重要新增持倉還包括希爾頓Hilton Worldwide (NYSE:HLT)和Canadian Pacific Kansas City Limited (NYSE:CP)，目前這兩隻個股在Pershing Squares的資金佔比達到12.82%和11.48%。

最後，Bill Ackman也新增了谷歌母公司Alphabet(NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)的股票頭寸。AB兩類股票，加起來新增超過1000萬股，此次新增過後，Alphabet已經佔到該基金資金的10%以上。

（Ackman上一季度最大持倉個股列表，來自InvestingPro）

從InvestingPro工具可以看出，在經過了一季度的移倉變股過後，Bill Ackman的投資組合構成已經發生了完全的變化：

（Ackman持倉公司的行業分成，來自InvestingPro）

數據表明，這位著名投資者的股票敞口提高了許多，本季度股票資產價值上漲了16.3%。

（Ackman持倉總結來自InvestingPro）

按照Ackman的策略，今年的回報率預計將接近24.21%，或輕鬆跑贏標普500指數。

（Ackman持倉的整體價格變化，來自InvestingPro）

(注：價格趨勢根據一季度持有量變化進行了更新，數字反映了該投資組合中所有股票的同比表現)。

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（翻譯：李善文）