- 美國通脹擔憂逐步消退,美聯儲轉向的希望增加;
- 高增長的科技股出現了令人印象深刻的反彈;
- 關注Block和Splunk這兩家科技公司。
Investing.com - 以科技股為主的納斯達克綜合指數在上月跌至2020年7月以來的最低水平後,出現了顯著的反彈,目前較10月中旬的低點上漲了逾12%,在經歷了一年的下跌後,這也增強了市場對於美股已經觸底的信心。
而推動近期美股上漲的直接動力則是,市場對美國通脹已經見頂的預期,因為這意味著 美聯儲未來的加息力度將會有所減弱。
(納斯達克綜合指數日線圖來自Investing.com)
在這樣的背景下,我認為Square的母公司Block (NYSE:SQ)和雲計算服務公司Splunk(NASDAQ:SPLK)都將會處於有利地位,它們的股票將在未來幾個月延續近期從低點反彈的勢頭。而且,這兩家科技公司各自的業務仍有很大的增長空間,這將使它們成為穩固的長期投資,具有強勁的未來增長前景。
Block(SQ)
- 年初至今的股價表現:-54.6%
- 和歷史最高價的距離:-74.6%
- 市值:439億美元
雖然,Block(NYSE:SQ)的股價在11月3日跌至2020年4月以來的最低水平,但是,此後一直強勁反彈,本月迄今,該股累計漲幅約為20%。不過,這家金融科技公司的股價今年迄今仍累計下跌54.6%。
(SQ日線圖來自Investing.com)
Block目前的股價較2021年8月的歷史高點低約75%,鑒於其現金應用和Square賣家業務蓬勃發展的強勁勢頭,投資者應該考慮將其納入投資組合。
這家由推特前首席執行官Jack Dorsey運營的移動支付專業公司,在本月早些時候公佈了第三季度的收益和收入,儘管宏觀環境充滿挑戰,但公司數據仍超出了普遍預期。
Block公佈的財報顯示,公司的現金應用業務的毛利潤為7.74億美元,商戶業務的毛利潤為7.83億美元,按年化計算分別增長51%和29%。總的來說,該公司第三季度的毛利潤為15.7億美元,同比增長38%。
(SQ財務數據)
這家金融科技巨頭還表示,其季度現金流入達到了有記錄以來的最高水準,這意味著越來越多的用戶將錢存入他們的現金應用程式帳戶。
該公司的應用目前擁有4900萬月活躍用戶(MAU),同比增長22.5%。
Jack Dorsey在致股東的一封信中表示,儘管其他支付公司警告稱,由於持續的宏觀經濟逆風,經濟放緩即將到來,但該公司仍顯示出強勁的增長。
從Investing.com對華爾街分析師的調查來看,目前分析師普遍對Block持樂觀看漲的觀點,44位覆蓋該股評級的分析師中,有41位分析師給予了該股「買入」或「持有」的評級。
(SQ股票評級及目標價來自Investing.com)
與此同時,根據InvestingPro的數據模型來看,Block的公允價值較當前股價仍有25.5%的上行空間。
(SQ公允價值來自InvestingPro)
考慮到Square在移動支付處理行業的領先地位,我認為Block在經歷了殘酷的拋售之後,其股價可能很快會見底,值得投資者來關注。
Splunk(SPLK)
- 年初至今的股價表現:-26.5%
- 和歷史最高價的距離:-62.3%
- 市值:138億美元
基於雲計算的數據分析軟件公司Splunk(NASDAQ:SPLK)今年以來股價已經下跌了26.5%。但自10月中旬跌至65美元的52周低點以來,該股已大幅反彈,過去一個月上漲了近31%。按照目前的股價水準,這家公司距離2020年9月的歷史峰值仍有62%左右的距離。
(SPLK日線圖來自Investing.com)
需要注意的是,Splunk此前已經完成了軟件即服務(SaaS)的轉型,對於其後市業務的發展趨勢是有利的。展望未來幾個月,公司有望實現復甦,SaaS業務會給公司帶來更高的年度經常性收入,更大的盈利能力,以及更好的現金流。
從Investing.com對華爾街分析師的調查來看,目前分析師普遍對Splunk持樂觀看漲的觀點,覆蓋該股評級的分析師中,有41位分析師給予了該股「買入」或「中性」的評級。
(SPLK股票評級及目標價來自Investing.com)
與此同時,根據InvestingPro的數據模型來看,Splunk的公允價值較當前股價仍有32.8%的上行空間。
(SPLK公允價值來自InvestingPro)
Splunk預計將於11月30日(周三)美股盤後發佈第三季度財報,市場目前普遍預期,每股收益料為0.25美元,較去年的0.37美元的虧損有明顯改善;同時,營收預計將同比增長27.5%。
而根據InvestingPro的數據也顯示,華爾街的分析師在公司發佈財報之前,也表現出了較樂觀的態度,過去90天,分析師32次上調了對該公司每股收益的預期,反映出每股收益較最初預期大幅增長了182.7%。
(SPLK盈利預期來自InvestingPro)
經常以表現不佳的軟件公司為投資目標的激進投資者Starboard Value上個月透露,該公司持有Splunk近5%的股份。同時,Starboard首席執行官傑Jeffrey Smith指出,「公司可以提高自由現金流利潤率,並保持強勁的增長勢頭,到2025年,Splunk的每股自由現金流可達8- 9美元。我們認為Splunk還有很大的上漲空間。」
最後,今年2月,Splunk的估值為184億美元,據媒體的報導顯示,思科(NASDAQ:CSCO)此前計劃出價超過200億美元收購該公司,但談判破裂。
資訊披露:截至本文發稿,作者持有SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA)和SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY)多倉,同時,也持有Energy
Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)以及Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV)的多倉。
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(翻譯:李善文)