- Q2財報季將於下周開始，市場面臨顛簸；
- 標普公司Q2銷售額整體或增長10.1%，利潤增長4.1%；
- 預計表現最好的三個板塊：能源、工業、材料。
Investing.com - 備受關注的Q2財報季即將開始，7月14日（週四）摩根大通和摩根士丹利將會率先發佈財報，投資者很有可能會將會迎來兩年來最糟糕的一個季度。宏觀經濟是最大的不利因素，包括成本上升、供應鏈中斷、勞動力短缺以及俄烏衝突等問題，都會對企業Q2的收入造成較大影響。
根據FactSet的預測顯示，本季度每股收益或同比增長4.1%，而這將是2020年四季度以來最慢的增長速度。
在行業方面，標普的11個板塊中，預計會有6個板塊出現盈利增長，其中能源、工業、材料這三個板塊有望領漲。同時，預計5個板塊會出現下滑，其中金融、公共事業和非必需消費品板塊不容樂觀。
整體每股收益預期
整體來看，營收預期略顯樂觀，預計標普公司的銷售額同比增長10.1%，這將標誌著營收連續第六個季度增幅超過10%。
整體營收預期
預計所有11個行業的收入都將實現同比增長。事實上，有五個行業的銷售額預計將出現兩位數增長，其中以能源和材料行業為首。
儘管越來越多的人擔心，美聯儲為對抗數十年來最高的通脹而大舉加息的計畫，將導致經濟衰退，但我們本文將來重點關注三個行業，在當前的市場條件下，它們的財務業績預計將出現顯著改善。
能源板塊：石油和天然氣價格的飆升將促進該板塊個股的業績
預計第二季度每股收益同比增長217.0%
預計第二季度營收同比增長44.9%
根據FactSet的數據，預計能源行業將是11個行業中，同比收益增長最大的板塊——第二季度每股收益料大幅增長217%，同時，該行業的營收同比增幅也將創下最高紀錄，為44.9%。
隨著石油和天然氣價格的飆升，該行業持續受益——WTI原油期貨在2022年第二季度的平均價格為108.52美元，比去年同期高出64%。
其中，埃克森美孚(XOM)和雪佛龍(CVX)預計將是該行業收益飆升的最大貢獻者，這兩家能源巨頭預計會報告高達三位數增幅的利潤增長，以及高達兩位數增幅的銷售增長。
另外，瓦萊羅能源 (NYSE:VLO)和Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC)這兩家公司二季度的業績有望顯著改善，其中，預計VLO的每股收益為6.48美元，同比增長1250%，而MPC的每股收益料同比增長747%。
根據InvestingPro+的股票篩選器顯示，其他公司也將受益於石油和天然氣的價格飆升，包括西方石油公司 (NYSE:OXY)、赫斯公司 (NYSE:HES)、Cheniere Energy Inc (NYSE:LNG)、Phillips 66 Ltd (NYSE:PSX)、Pioneer Natural Resources Co (NYSE:PXD)等。
跟蹤標普500指數中美國能源公司的市值加權指數的ETF：Energy Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)，今年迄今累計上漲了25.6%，成為2022年表現最好的基金。相比之下，同期標準普爾500指數下跌了19.6%。
而XLE中，最大的10家公司包括Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM)、Chevron Corp (NYSE:CVX)、康菲石油 (NYSE:COP)、依歐格資源 (NYSE:EOG)、西方石油公司 (NYSE:OXY)、先鋒自然資源公司、斯倫貝謝(NYSE:SLB)、馬拉松石油公司 (NYSE:MRO)、瓦萊羅能源 (NYSE:VLO)和Phillips 66 Ltd (NYSE:PSX)等。
工業板塊：航空業有望領漲該板塊
預計第二季度每股收益同比增長27.1%
預計第二季度營收增長同比增長12.5%
根據FactSet的數據顯示，對經濟狀況最敏感的工業板塊預計第二季度每股收益將較上年同期增長27.1%，在所有11個行業中位列第二；預計二季度銷售額將同比增長12.5%，在收入增長中排名第四。
在該板塊的12個子行業中，預計有10個行業的利潤將同比增長，其中以航空、建築和工程、航空貨運和物流集團預計將會有靚麗的表現。
個股方面，達美航空 (NYSE:DAL)和United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL)是值得關注的兩家公司。其中，達美航空預計第二季度每股收益為1.66美元，相較於去年每股1.07美元的虧損有大幅改善；而美聯航預計營收同比增長118%，達到120億美元
另一家值得關注的知名航空公司是西南航空公司 (NYSE:LUV)，預計其年度收益和銷售額將分別增長62.8%和55%。
InvestingPro+的股票篩選器顯示，通用電氣公司 (NYSE:GE)、Boeing Co (NYSE:BA)、Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX)、Transdigm Group Inc (NYSE:TDG)和聯邦快遞公司 (NYSE:FDX)預計也將公佈強勁的第二季度業績，值得關注。
追蹤標普500指數中工業板塊股票的市值加權指數的基金Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI)，今年迄今為止仍下跌18%，該ETF的前十大持股公司包括Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX)、聯合包裹運送服務公司 (NYSE:UPS)、聯合太平洋公司 (NYSE:UNP)、霍尼韋爾國際公司 (NASDAQ:HON)、洛克希德馬丁公司 (NYSE:LMT)、卡特彼勒公司 (NYSE:CAT)、迪爾公司 (NYSE:DE)、Boeing Co (NYSE:BA)、3M公司 (NYSE:MMM)和諾斯羅普格魯門公司 (NYSE:NOC)等。
材料板塊：金屬和礦業有望強力反彈
預計第二季度每股收益同比增長13.5%
預計第二季度營收增長同比增長16.2%
據FactSet的數據顯示，材料行業也將是Q2財報季，標普所有11個行業中表現位列第三的板塊。本季度每股收益預計同比增長13.5%。與此同時，由於黃金、銅、鎳、鉑、鈀和鋁等金屬價格走強對該行業有利，預計該公司營收同比增幅也將位列第二，銷售額預計將增長16.2%。
該板塊的子行業包括金屬和採礦、化工、建築材料以及集裝箱和包裝行業等。而這四個行業的第二季度每股收益和營收都有望實現兩位數增長，其中金屬礦業集團的利潤和銷售額將分別較上年同期增長25%和21%。
追蹤標準普爾500指數中美國基礎材料公司市值加權指數的基金Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB)，2022年以來下跌了19.8%。
XLB的十大股票持有Linde PLC (NYSE:LIN)、Sherwin-Williams Co (NYSE:SHW)、空氣化工產品有限公司 (NYSE:APD)、Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM)、自由港麥克莫蘭銅金公司 (NYSE:FCX)、藝康公司 (NYSE:ECL)、Corteva Inc (NYSE:CTVA)、Dow Inc (NYSE:DOW)、International Flavors & Fragrances Inc (NYSE:IFF)、Nucor Corp (NYSE:NUE)等。
InvestingPro+的股票篩選器顯示，該板塊中的幾家公司因有潛力取得令人印象深刻的業績而脫穎而出。
首先是特種化學品製造商ALB，該公司預計盈利同比增長225%。其次是NUE，預計該公司將發佈第二季度每股收益8.01美元，顯著提高每股收益5.15美元一年前。此外，International Flavors & Fragrances Inc (NYSE:IFF)、Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM)和波爾公司 (NYSE:BALL)也值得關注，因為這三家公司在當前的環境下，都有較好的業務前景。
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（翻譯：李善文）