美國石油和天然氣勘探及生產公司APA Corporation (APA)報告2024年第三季度合併淨虧損2.23億美元，每股攤薄虧損0.60美元。這一虧損主要歸因於與其北海和非核心二疊紀盆地資產相關的5.71億美元減值。儘管報告顯示淨虧損，但公司的調整後淨收入為3.70億美元，每股1美元。首席執行官John Christmann和首席財務官Steve Riney主持了業績電話會議，討論了公司的財務表現、戰略轉型和運營結果。
主要要點
- APA Corporation報告第三季度合併淨虧損2.23億美元，調整後淨收入為3.70億美元。
- 公司進行了戰略轉移，專注於二疊紀盆地業務，進行了重大收購和資產剝離。
- APA預計將維持產量，同時目標是將運營成本降低10%至15%。
- 北海業務將於2029年12月31日前停止，報告了重大資產減值和棄置義務。
- 計劃在2025年上半年進行阿拉斯加勘探。
公司展望
- APA計劃在2025年資本預算為22億至23億美元的情況下，維持二疊紀盆地和埃及的產量。
- 公司正謹慎調整美國業務，以應對較為疲軟的油價前景，並致力於降低成本和產生自由現金流。
利空亮點
- 公司在北海面臨20億美元的負債，稅後淨現值為12億美元。
- 埃及產量略有下降，促使公司專注於水驅管理。
利好亮點
- 蘇里南的GranMorgu項目預計每日產量將達到22萬桶，預計從2028年開始將有重大貢獻。
- APA在埃及的現代化產品分成合同和提高天然氣價格的新協議提高了經濟競爭力。
未達預期
- APA的美國石油產量超過指引，但預計產量限制將影響2萬至2.5萬桶油當量。
- 公司全年資本預算增加至27.5億美元，原因是新項目和勘探活動。
問答環節亮點
- 回應Jeoffrey Lambujon的詢問時，Steve Riney表示將在2024年2月提供詳細的財務指引，特別是關於北海業務的指引。
- 公司正在審查北海運營成本，以確保自由現金流，同時不影響安全或環境標準。
APA Corporation的業績電話會議揭示了公司專注於二疊紀盆地和埃及的核心資產的戰略重點，並為蘇里南58區塊的勘探和開發分配了適度的預算。公司正為可能更加疲軟的油價環境做準備，旨在維持核心業務、降低成本並產生自由現金流，更多細節將在即將到來的2月指引中分享。
InvestingPro洞察
APA Corporation最近的財務表現和戰略轉變反映在InvestingPro的幾個關鍵指標中。儘管報告顯示淨虧損，但APA截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率為2.94，表明公司在調整後基礎上仍然盈利。這與2024年第三季度報告的3.70億美元調整後淨收入相符。
公司專注於降低成本和產生自由現金流尤為重要，考慮到其當前的市場地位。InvestingPro數據顯示，APA的股價接近52週低點，一年價格總回報率為-40.43%。這一表現凸顯了公司面臨的挑戰，包括與北海資產相關的重大減值。
然而，值得注意的是，根據InvestingPro提示，APA已連續54年保持股息支付。這種長期致力於股東回報的承諾值得注意，特別是考慮到目前4.56%的股息收益率。這可能在公司戰略轉型和市場波動中為投資者提供一些保證。
另一個InvestingPro提示顯示，15位分析師已下調了即將到來的期間的盈利預期。這與公司謹慎的展望和計劃針對較為疲軟的油價預期進行調整相一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了額外的提示和洞察，可能為APA的財務狀況和市場地位提供進一步的背景。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。