Oppenheimer對Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM)保持看好態度，重申優於大盤評級，目標價為230.00美元。
該公司的分析重點關注Atlassian能否實現20%的收入增長率。根據評估，為了讓Atlassian重回20%以上的增長，需要多個因素共同作用，包括其Cloud業務以28.3%的複合年增長率(CAGR)增長。
Cloud部門的增長預計將來自多個方面的組合，包括席位擴張可能貢獻9-10個百分點，從Data Center (DC)遷移增加5-9個點，價格調整貢獻3-4個點，以及交叉銷售和新產品推出貢獻7-9個點。
報告強調，席位增長（尤其是非技術用戶）以及企業銷售中成功的交叉銷售是可能影響公司增長軌跡的關鍵變量。
Oppenheimer的評論強調了Atlassian管理層為達到預期增長水平所設定的高執行標準。雖然該公司認為管理層的預期是可以實現的，但它強調達到這些目標絕非易事。分析指出，需要Atlassian在多個業務運營領域表現強勁。
在其他最近的新聞中，Atlassian Corporation報告了2024財年第四季度的強勁財務業績，收入達到44億美元，自由現金流超過14億美元。
公司還宣布對其基於雲的產品進行價格調整，包括Jira Software、Confluence和Jira Service Management，預計從2026年開始將對公司的財務表現產生積極影響。
Mizuho Securities維持對Atlassian的優於大盤評級，理由是公司的定價能力以及未來幾年預期的Data Center到Cloud平台的大規模遷移。除了這些發展外，Atlassian收購Loom預計將在2025財年推動雲收入增長，而其雲安全功能據報正在吸引政府和國防客戶。
InvestingPro洞察
隨著Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM)繼續推進其增長戰略，來自InvestingPro的最新數據為公司的財務健康和市場表現提供了細緻的視角。Atlassian在截至2024財年第四季度的過去十二個月內，令人印象深刻的毛利率達到81.57%，凸顯了公司在核心業務中保持盈利能力的能力。這與Oppenheimer的看好立場一致，因為高利潤率通常表明公司有效利用其產品和服務的潛力。
此外，Atlassian擁有424.1億美元的市值，同期收入顯著增長23.31%，展示了強勁的增長能力。儘管在過去十二個月內未能盈利，但分析師預測公司今年將轉虧為盈。這種預期的盈利轉變可能成為實現Oppenheimer認為可達到的20%收入增長率的催化劑，尤其是當與擴大Cloud業務和交叉銷售機會的戰略重點相結合時。
InvestingPro提示還顯示，Atlassian的交易價格對收入估值倍數較高，且價格/賬面價值倍數高達41.06，這可能表明股票基於其賬面價值和收入被樂觀定價。雖然這可能引發對估值的質疑，但公司的潛在盈利能力和強勁的毛利率可能證明投資者的信心是合理的。對於那些有興趣深入了解Atlassian財務和市場地位的人，InvestingPro提供了額外的提示，幫助投資者做出明智的決策InvestingPro。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。