週五，美銀證券更新了對Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN)的展望，將目標價從210美元上調至230美元，同時維持對該股票的買入評級。此次調整是基於亞馬遜近期表現，顯示出意外的利潤率改善，強化了美銀對零售利潤率效率的理論。
美銀證券的分析師強調了亞馬遜在人工智能(AI)方面的進展及其對公司估值的潛在影響。亞馬遜自主研發的AI晶片Trainium2的推出被視為公司股票價值的一個重要但可能被低估的因素。
分析師指出，亞馬遜剛開始實施機器人技術，在路易斯安那州開設了第一個全自動化設施，預計將減少對勞動力的依賴，並開啟新的多年效率週期，可能降低成本，相較於零售競爭對手更具優勢。
美銀修訂的230美元目標價基於其部分總和(SOTP)分析中更高的倍數，其中Amazon Web Services (AWS)估值為2025年預計收入的9倍，高於此前的8倍。此外，亞馬遜廣告業務的收入現在估值為6倍，高於之前的5倍，反映了該部門利潤率的改善。
報告進一步詳述，亞馬遜股票在盤後195美元的價格下，交易價格為美銀預計2026年GAAP每股收益7.19美元的27倍。這個新的目標價反映了分析師對亞馬遜通過AWS持續投資AI以及預期從運營自動化和機器人技術中獲益的信心。
在其他近期新聞中，繼亞馬遜第三季度財報後，多家分析機構調整了對Amazon.com, Inc.的評估。DA Davidson維持對亞馬遜的買入評級，目標價穩定在235美元，理由是Amazon Web Services (AWS)顯著增長和零售部門強勁復甦。同樣，Cantor Fitzgerald將目標價從之前的210美元上調至240美元，原因是亞馬遜第三季度業績超出預期，特別是在息稅前利潤(EBIT)方面。
Stifel也將亞馬遜的目標價從之前的224美元上調至245美元，原因是營業收入強於預期。Truist Securities調整了對亞馬遜的展望，將目標價從之前的265美元上調至270美元，同時強調公司的戰略舉措顯示出明確且可持續的效益。
這些近期發展反映了對亞馬遜持續財務增長和運營效率的積極展望。強勁的表現導致包括Stifel、Truist Securities、UBS、Barclays和Wedbush在內的多家金融服務公司上調了亞馬遜的目標價。公司第三季度的EBIT報告為174億美元，超過了他們150億美元的指引。這一積極趨勢導致客戶更頻繁地購物並增加低價商品的購買。
InvestingPro洞察
亞馬遜近期的表現和美銀的樂觀展望得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。公司的市值高達1.96萬億美元，反映了其在市場中的主導地位。亞馬遜過去十二個月的收入增長保持強勁，達到12.32%，2024年第二季度的季度增長為10.12%，表明持續擴張。
InvestingPro提示突出了亞馬遜作為"綜合零售業的主要參與者"的地位，以及其"以適度的債務水平運營"的能力。這些因素與美銀對公司零售利潤率效率和通過自動化降低成本潛力的積極評估相一致。
公司43.58的市盈率和0.2的PEG比率表明，雖然亞馬遜以較高的盈利倍數交易，但相對於其近期盈利增長潛力可能仍被低估。這一觀點與美銀上調的目標價以及預期從AI和機器人技術投資中獲得的收益相輔相成。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了亞馬遜的11個額外提示，為公司的財務健康和市場地位提供更深入的洞察。
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