智通財經APP獲悉,大摩發佈報告稱,予騰訊(00700)目標價500港元,最“牛”可見642港元,維持“增持”評級。
該行稱,騰訊首季收入1081億元人民幣(下同),高過該行及市場預期6%及7%,主要由於遊戲業務帶動;毛利率49%,高過市場預期4個百分點;非國際財務報告準則(Non-IFRS)盈利則高過市場預期9%。
騰訊在增值服務業務方面,收入624億元,較該行預期高5%;社交網絡方面,收入較該行預期高2%;線廣告業務方面,收入177億元,較該行預期高15%。其中由於宏觀經濟的原因及體育賽事暫停,媒體廣告收入同比下跌一成,社交及其他廣告收入增47%,主要由於手機廣告網絡及微信朋友圈的庫存及展示次數增加;至於金融科技及企業服務業務,由於商業支付及財富管理平臺增長,收入265億元,較該行預期高6%,其他收入則爲15億元。