財富源於熊市,總顯現於牛市。 應對新冠肺炎疫情衝擊的緩和措施,引起了近代史上最急遽的負面經濟變化。企業為了減少民眾聚集而閉業或受到其他形式的限制,美國首次申請失業救濟金的人數創下歷史新高; 由於需求枯竭,供應商開始缺乏儲存石油的地方,油價驚現負數。
整體而言,《華爾街日報》估計,美國有四分之一以上的經濟因為抗疫措施而停止運轉。有理由相信,實施限制的時間愈長,對經濟的影響就愈嚴重。有見周遭問題叢生,投資恐怕是你最不想做的事。確實,若問疫情期間應否投入新的資金到股市,最簡單的答案肯定是「不應該」。
不過,如果你符合以下條件,就不同講法了。
在眼下的環境投入新資金之前,你需要擁有穩固的財務基礎 有些公司看起來能挺過這場危機,在逆境中愈戰愈強,如果你的財政穩健,現在很可能是投資這些公司的良機。你需要有這樣的基礎,因為如果你在下一輪裁員中失去工作,你不會想依靠沽出這些股票來應急,因為需要錢而被迫沽貨,是低迷時期蝕錢的禍因。
穩固的財務基礎具有以下三個要素:
- 沒有難以償還的債務 — 這並不是說你必須完全沒有負債,而是你欠下的債務應該息低、還款額佔收入比低,以及對將來有明確的作用。如果你的債務不符合上述特徵,請先專注於以雪球法清債,然後才考慮投資。
- 生活費充足 — 只有在付清所有賬單(包括預料之中和偶爾出現的意外賬單)後,你方可使用手上的資金進行投資。若你無力支付這些費用,以及入不敷支,你就還未具備進行投資的條件。請先避免不必要的洗費,並想辦法盡量減低其他開支,然後再考慮投資。
- 已預留應急資金 — 在踏足投資世界之前,你最低限度要存起1,000美元,以應付人人都會遇到的突發緊急情況。在這一點上,如果你的工作很穩定,不妨考慮向你的退休金計劃投入足夠的資金,使僱主的對應供款達到最大上限。如要在現時作出前述以外的投資,你首先要有三至六個月的儲備,以防自己是下一個被裁對象。
首先,正如過去幾個月對我們的提醒——股市會劇烈波動,放眼長遠有助你分開處理投資和日常生活費,讓你更能忍受股市的波動。在艱難時期堅持持股不放非常困難,但如果你沽貨套現是為了交屋租,則完全不合情理。
其次,從長遠來看,企業的實力和增長前景對其股價的影響遠遠大於市場的日常變動。長線思維有助你專注於心儀公司的業務基本面,這可以幫助你作出更佳的投資決策,以及看清市場恐慌期間的股價下跌,是否真的代表着趁低吸納的機會。
若上述兩項要素兼具,現在是你投資的大好時機 如果你既有穩健的財務基礎,又有投資致勝所需的長線思維,你不妨在這場疫情期間,把錢投入股市。然而,不管市場的折讓有多大,如果你能夠在股市好轉之前一直堅持持有投資,它們對你就只有百利而無一害。
俗語有云,財富並非源於牛市,但只有在牛市時才會顯現。現時正是建立穩固財務基礎、培養長線思維的良機,只要兩項要素兼備,現在進行投資將大大提高你在下一次牛市中,發現獲得財富的機會。
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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020