智通財經APP獲悉,交銀國際發表報告,將騰訊(00700)目標價由466港元上調5.8%至493港元,維持“買入”評級。
該行表示,受惠於手遊業務強勁,騰訊首財季業績均勝該行預期7%及市場預期6%,收入同比增長加速至26%,爲1081億元人民幣,按非通用會計準則(non-GAAP)計每股盈利同比升29%至2.82元人民幣,高於該行預期15%及市場預期10%。
該行稱,公司手機遊戲收入同比增長64%,《部落衝突》(Clash of Clans)表現勝預期;金融科技/雲收入下降12%,符合預期;財富管理的補貼減低和貸款規模增長使毛利率保持穩定;廣告收入表現穩定,同比升增長32%,勝行業2%,主要是由於微信朋友圈和移動網絡廣告;加上由於公共衛生事件期間對直播的負面影響,社交網絡收入增長放緩,部分被內容訂閱抵銷。
該行預計,第二季收入同比增加28%;遊戲收入增30%、廣告收入升17%、社交網絡收入升46%及金融科技收入升26%。長期來看,該行認爲騰訊將繼續受益於其在線定位及工業互聯網的策略,預計3年利潤複合增長率爲22%。