智通財經APP獲悉，天睿祥保險經紀有限公司(TIRX.US)於4月27日更新招股書，若行使超額配售權，則至多籌資1704.375萬美元，預計發行價將在4美元至4.5美元之間。
天睿祥成立於2010年，爲各種不同規模的企業和個人客戶提供多種保險經紀服務。公司於2019年12月27日向SEC提交上市申請，尋求以股票代碼“TIRX”在納斯達克掛牌。Network 1 Financial Securities是該交易的唯一承銷商。
若承銷商未完全行使超額配售權，則基於預計發行價，天睿祥獲得總收益將在1200萬美元至1350萬美元之間。若承銷商全額行使超額配售權，則總收益將在1380萬美元至1552.5萬美元之間。
最新招股書顯示，該公司2019年營收爲200.22萬美元，2018年爲308.77萬美元，同比減少35.2%。淨利潤爲17.58萬美元，同比下降84.3%。運營開支爲189.95萬美元，同比增加16.6%。
值得注意的是，天睿祥的IPO交易並未採用常見的美國存托股票(ADS)，而是直接發行A類普通股。招股書提示，投資其A類普通股風險很高。
在本次發行結束後，天睿祥的董事和高管將擁有公司至少50%的投票權。股權結構表明，公開發行後，首席執行官Zhe Wang的持股比例將爲23.03%，投票權爲78.95%。
截至2019年10月，該公司擁有1182個客戶，目前在中國設有8個分支機構。該公司表示，在未來兩年內，該公司計劃再開設10至15個分支機構。爲此，公司計劃將大部分IPO所得資金用於擴張業務網絡，並打算保留任何未來收益來爲業務擴張提供資金，且預計在可預見的將來不會支付任何現金股息。
該公司預計本次發行的總現金支出(包括應付給承銷商的現金支出)約爲119.3萬美元，不包括承銷折扣和非實報實銷的津貼費用。
