智通財經APP獲悉，吉利德科學(GILD.US)將於4月30日(週四)美股盤後公佈2020財年第一季度業績報告。
根據Zacks基於7位分析師的預估，吉利德科學Q1的每股收益預計爲1.47美元，營收預計爲55億美元。
在公共衛生事件的影響下，吉利德科學的“神藥”瑞德西韋此前被發現對COVID-19有一定的治療作用。與該藥相關的消息刺激吉利德科學的股價持續走高。
美東時間4月16日，據媒體報道，芝加哥大學醫學院進行的一項吉利德科學公司的抗病毒藥物瑞德西韋治療重症患者的3期臨牀試驗數據被提前泄露，發現大多數患者“發熱和呼吸道症狀可迅速恢復”，幾乎所有患者均在不到一週的時間內出院。受此刺激，吉利德科學當日開盤股價漲超10%。
2月3日至4月17日，吉利德科學股價漲約30%。然而，有分析師警告稱，不要對瑞德西韋藥物能廣泛起效期待過高，因爲其藥物試驗結果中缺乏對照組的任何信息，使其藥物缺乏證明有效性關鍵證據。
北京時間4月24日凌晨，媒體消息指瑞德西韋在其首個隨機臨牀試驗中失敗。隨後，公司股價小幅下挫，截至當日收盤，跌4.34%，報77.78美元。
要知道，公司近期股價的上漲是由瑞德西韋的預期所賦予的。如今有投資者擔憂，當“神藥失效“後，公司的股價會不會大幅回調呢?
業務組合穩健
事實上，從公司的業務組合來看，瑞德西韋並非是公司的一個明星藥物。而即便投資者忽略突發事件給股價帶來的正面影響，吉利德的業務組合仍然使其具備廣泛的提升空間，這意味着公司可能會是一個值得長期持有的投資標的。
公司的業務分爲抗病毒業務和細胞療法業務兩大類。
在吉利德的抗病毒業務中，丙型肝炎無疑是一個正在衰退的業務。該業務曾經一年的收入接近200億美元，但隨着病人的逐漸減少，每年的收入降至約25億美元。不過，該業務仍可以提供小量的現金流，這對於市值900多億美元的公司而言，還是一筆不小的收入。
此外，公司的艾滋病業務更令人感到驚豔，在過去10年裏，該業務以每年14%的速度增長。其中，三合一複方新藥Biktarvy是一種更強、更簡單的治療方法，同時公司還能延長專利有效期。公司預計，直至2033年，這款藥物仍將是首選。
此外，在細胞療法業務上，Yescarta在2019財年的銷售額爲4.56億美元，同比增長了73%。到2022年，該業務的最高銷售額有望達到近15億美元，如果再加上乙肝業務，意味着新業務的年銷售額將近30億美元。
4月7日，該公司完成對Forty Seven(FTSV.US)的收購，總值約49億美元。據悉，Forty Seven的主要候選藥物是magrolimab，這是一種cd47靶向的單克隆抗體，處於第二階段，用於治療骨髓增生異常綜合徵和急性髓細胞白血病。該藥物的最高銷售額預計將接近30億美元，預計2024年的最高銷售額將接近3億美元。
整體而言，瑞德西韋在公司未來的發展藍圖中的佔比並不大。在公司的產品矩陣中，有三個主要的潛在收益值得關注，即Filgotinib、腫瘤業務、以及乙肝業務。該公司的Filgotinib將在2020年初進入第三階段，未來4年可能會推出5款產品。這些第三階段的表現可以產生可觀的潛在收入。
市場預期
數據顯示，在接受調查的29位投資分析師中，有11位分析師給予“買入”評級，1位給予“跑贏大市”評級，14位給予“持有”評級，3位給予“賣出”評級。綜合來看，普遍評級爲“持有”。
股價方面，24位分析師普遍預計公司未來12個月內的股價中值爲77.5美元，最高90美元，最低58美元。該預估中值較上一次的79.65美元下跌約3%。
4月20日，富國銀行(WFC.US)下調該公司評級至“持股觀望”，目標價爲87美元。同日，BMO資本下調公司評級至“與大盤持平”，目標價79美元。
