隨著美聯儲預計在2025年上半年維持利率不變，deVere Group的首席執行官Nigel Green建議投資者謹慎行事，並考慮相應調整投資組合。這一建議是基於持續的通脹壓力、強勁的美國勞動力市場以及特朗普總統當選人政府預期的財政政策，這些因素可能會使聯儲局在短期內不會降息。
儘管市場早前預期聯儲局可能最早在12月降息，但最新數據顯示通脹仍是一個重大問題。11月美國消費者價格指數(CPI)顯示，12個月期間通脹率上升至2.7%，高於10月的數字，核心通脹率則維持在3.3%。這些統計數據凸顯了持續的價格壓力，表明通脹並未如先前認為的那樣受到控制，這反過來可能會限制聯儲局實施更寬鬆貨幣政策的能力。
強勁的美國就業市場增加了複雜性，失業率接近歷史低點，工資增長可能會使通脹率在2025年保持高位。Green表示："我們正進入一個通脹持續構成威脅的階段，利率不太可能像市場希望的那樣迅速下降。"他強調投資者需要優先考慮優質資產，建立抗通脹的倉位，並採取更具防禦性的投資策略。
Green還指出，市場對聯儲局放鬆貨幣政策以支持經濟增長的壓力越來越大。然而，他警告說，政策制定者必須避免進一步加劇通脹，特別是考慮到特朗普總統當選人提出的議程，可能包括減稅、放鬆管制和大規模基礎設施支出，預計這些措施將在未來幾個月推高通脹。
Green概述了投資者在此期間應考慮的四個關鍵因素。他建議關注債券市場機會，表示固定收益資產，如長期政府債券和公司債券，可能提供穩定回報。他還建議專注於優質股票，特別是那些資產負債表強勁且具有定價能力的公司，以抵禦更高的借貸成本和通脹。
Green推薦的另一個策略是分散投資於通脹對沖工具。黃金、Bitcoin和大宗商品等資產可能成為投資組合保護的重要工具，而股息股票可以提供穩定的收入流，以對抗通脹導致的購買力侵蝕。
最後，他建議減少對嚴重依賴低成本借貸的板塊的過度暴露，如科技和成長股，如果利率保持高位，這些板塊可能面臨挑戰。相反，他建議優先考慮通常受益於通脹和穩定經濟需求的板塊，如能源、公用事業和醫療保健。
Green總結說，戰略性投資者將利用這一時期重新定位，以適應謹慎、警惕和適應性是關鍵的新現實。
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