根據ISS Market Intelligence最新發布的《零售產品市場未來狀況報告》，全球資產管理行業預計將穩步增長，到2029年資產管理規模(AUM)將達到43.6萬億美元。這代表未來五年的年化增長率為7.1%。
資產管理公司預計將受益於銷售增長改善，主動型ETF和私募市場等產品類別擴張，以及債券和非美國股票市場表現更強勁。由於收益率下降導致現金吸引力下降，預計將略微加速有機增長，長期基金預計到2029年將吸引2.8萬億美元的淨流入。應稅債券基金預計將吸引大量資金，預計將有2.1萬億美元的新資金流入，這得益於有利的人口統計和利率下降。
報告還強調了主動型ETF投資策略日益普及，指出大部分AUM增長集中在成立不到三年的基金。主動型ETF正成為顧問的首選工具，也是資產管理公司新產品開發的重點。儘管指數ETF預計將佔3.1萬億美元ETF流入的70%，但主動型ETF預計將在五年內將市場份額從約2.8%提高到近4.9%，為行業收入增長做出不成比例的貢獻。
ISS Market Intelligence美國研究主管Christopher Davis評論了資產管理公司面臨的不斷變化的挑戰和機遇。他強調了人口老齡化和指數基金對市場份額的影響，以及傳統另類投資管理公司等新競爭對手的進入。Davis強調了潛在的風險和機遇，指出新產品和分銷渠道的快速發展為主動管理人提供了蓬勃發展的途徑。
報告還指出另類投資需求不斷增長。受加密貨幣和定義收益基金等產品的影響，流動性另類投資需求上升。半流動性結構，如到2024年9月AUM達到830億美元的間隔基金，以及專注於私人信貸的要約收購基金和商業發展公司(BDC)，對於尋求受被動策略影響較小收入的管理人來說是一個有前景的領域。
Davis補充說，投資格局正在經歷關鍵性轉變，市場複雜性增加和投資者日益成熟推動了向主動策略和流動性另類投資的轉變。他建議市場參與者保持靈活，並利用數據驅動的洞察來應對不斷變化的環境。
報告還強調了增強數據分析和可持續性考慮在投資決策中的重要性日益增加，預計這些因素將繼續影響資產流動和績效結果。
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