專門從事足部和踝部骨科的Treace Medical Concepts (TMCI)報告稱,第三季度收入較2023年同期增長11%,達到45.1百萬美元。這一增長主要由新技術的採用和活躍外科醫生用戶的增加所推動。
儘管該季度淨虧損為15.4百萬美元,但與去年17.5百萬美元的虧損相比有所改善。展望未來,Treace Medical將2024全年收入指引修訂為204百萬美元至211百萬美元,預示著同比增長9%至13%。該公司還預計調整後的EBITDA將改善50%。
要點
- 第三季度收入增至45.1百萬美元,同比增長11%。
- 毛利率為80.1%,營業費用為51.3百萬美元。
- 淨虧損從2023年第三季度的17.5百萬美元改善至15.4百萬美元。
- 2024全年收入指引修訂為204百萬美元至211百萬美元,增長9%至13%。
- 預計調整後的EBITDA將改善50%。
- 宣布Nanoplasty 3D MIS系統的有限市場發布。
- 對Stryker Corporation提起專利侵權訴訟。
- CPT代碼28297重新分配用於Lapidus融合術,大幅提高2025年醫院門診和ASC的支付率。
公司展望
- TMCI的目標是在2025年通過新產品發布實現調整後的EBITDA收支平衡。
- 該公司計劃在年底前推出第二個MIS截骨系統。
- 預計Lapidus手術的最終報銷率將增加患者的可及性和市場份額。
利空因素
- 淨虧損為15.4百萬美元,儘管比去年有所改善。
- 該公司對2025年的頂線預測保持謹慎。
- 持續的IV問題和佛羅里達州的颶風造成了不確定性,影響了第四季度的指引。
利好因素
- Adductoplasty和SpeedPlate等新技術推動收入增長。
- 預計活躍外科醫生用戶的增加將繼續推動需求。
- 預計第四季度拇指外翻手術將出現季節性加速的積極市場趨勢。
未達預期
- 儘管收入增長,TMCI仍處於淨虧損狀態。
- 營業費用上升,反映了對產品創新的投資增加。
問答要點
- 首席執行官John Treace對新報銷率對市場份額的影響表示樂觀,但建議採取謹慎的觀望態度。
- 首席財務官Mark Hair表示,第四季度預計增長率為高個位數,歸因於競爭動態和最近的颶風。
- 該公司將在評估2024年第四季度後新系統的市場採用情況後提供更具體的指引。
總之,Treace Medical Concepts正在經歷一個由技術創新和戰略產品發布推動的增長階段。該公司的財務狀況反映了對未來前景的樂觀態度,同時也切實認識到當前的挑戰。隨著TMCI繼續通過新產品和法律行動來加強其市場地位並保護其知識產權,投資者和行業觀察者都在等待未來幾個季度的進一步發展。
InvestingPro 洞察
Treace Medical Concepts (TMCI)在充滿挑戰的市場環境中表現出了韌性,這從其最近的財務業績和戰略舉措中可見一斑。根據InvestingPro的數據,截至2024年第三季度的過去十二個月,該公司的收入為202.86百萬美元,同期收入增長顯著,達到16.14%。這與公司報告的第三季度收入11%的增長一致,並支持了他們修訂的2024全年收入指引。
儘管收入趨勢積極,但InvestingPro提示指出,TMCI在過去十二個月內並未盈利,這與文章中報告的淨虧損一致。然而,該公司截至2024年第三季度過去十二個月的毛利率為80.61%,展示了其核心業務的強大定價能力和效率,與季度報告中提到的80.1%毛利率非常接近。
一個InvestingPro提示表明,TMCI的債務水平適中,這可能為公司在2025年實現調整後EBITDA收支平衡的目標提供財務靈活性。這種適度的債務水平,加上流動資產超過短期債務的事實,表明TMCI處於穩定的財務狀況,可以繼續其增長計劃和產品發布。
值得注意的是,儘管該股票在過去六個月內遭受了重創,價格總回報率為-48.62%,但最近出現了反彈。一週價格總回報率顯示出顯著的20.25%增長,表明投資者情緒可能發生轉變,值得關注。
對於尋求更全面分析的投資者,InvestingPro提供了除此處提到的以外的額外提示和洞察。事實上,TMCI還有6個更多的InvestingPro提示可用,這些提示可能為理解公司的財務健康狀況和市場地位提供寶貴的背景信息。
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