智通財經APP獲悉,高盛發佈報告稱,日前與工商銀行(01398)管理層舉行了業績電話會議,討論關注公共衛生事件下的資產質量壓力。
該行表示,當前充滿挑戰的環境不利銀行業的利潤前景,預計重現未來類似2015年的下跌週期。但是,該行認爲這與建行(00939)類似,工行在面臨潛在衝擊時,其穩定的業務基礎和流動資金的定位優於同行。
該行稱,最近測試銀行的彈性,壓力測試顯示,工行可能最高採取一次性不良貸款率約爲12%,而覆蓋銀行平均不良率約爲10%。此外,工行A股和H股的高股息收益率約分別爲5%及 6%,在全球低利率環境下屬吸引,重申“買入”評級及目標價5.18港元。