更新版 1-中國債市：三個月國庫現金定存利率走高，因可跨年並逢近日資金略緊

* 三個月國庫現金定存利率4.56%
* 較上次漲46個bp，為下半年高點
* 受資金偏緊，以及可跨年末等因素影響
* 增加存款仍是國庫現金定存主需求

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路透上海11月25日 - 中國財政部周二招標的600億元人民幣三個月國庫現金定期存款，利率較上次漲46個基點(bp)至4.56%，為下半年以來高點。因近日資金市場略顯偏緊，且本次定期存款可跨年末關鍵時點，增加存款考慮依舊是主要需求。

華南一銀行交易員稱，今日定存利率雖較此前幾次走升，但考慮到近期資金略緊，以及本期可跨年底等原因，上述價格仍在可接受範圍內。

"今年存款走的厲害，銀行年初有指標的，比如今年存款達到多少。"他表示。

包括本次，下半年以來共進行了四次國庫現金定存招標，其中六個月一次，三個月三次。此前最高中標利率為六個月期的4.32%，最近一次招標的三個月品種，利率為4.10%。

不過對存款壓力不大的機構來說，上述中標利率"性價比"不算太高，所以參考熱情有限。

資金市場利率的主要參考指標之一，三個月shibor最新報價 SHICNY3MD= 在4.1562%；同期限質押式回購最新加權 CN3MRP=CFXS 為4.2875%。

今日進行的國庫現金定存為今年第10期，起息日為11月25日，到期日為2015年2月24日。今年以來已進行的國庫現金定期存款招標情況如下：

期數 金額 期限 起息日 到期日 利率
(億元)
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一期 500 六個月 1月14日 7月15日 6.02%
二期 400 三個月 1月23日 4月24日 6.13%
三期 500 九個月 2月20日 11月20日 6.30%
四期 500 六個月 4月15日 10月14日 5.00%
五期 400 九個月 5月29日 2015年2月26日 4.60%
六期 500 三個月 6月26日 9月25日 3.80%
七期 500 六個月 7月15日 2015年1月13日 4.32%
八期 500 三個月 7月24日 10月23日 4.00%
九期 600 三個月 8月28日 11月27日 4.10%
10期 600 三個月 11月25日 2015年2月24日 4.56%
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合計 5,000

2013年財政部共進行了10期國庫現金定期存款招標，期限包括三和六個月，總額4,300億元；2012年和2011年的操作量分別為6,900億元和4,500億元。