智通財經APP獲悉,中海油(00883)昨日(25日)收市後公佈去年業績,純利同比升15.9%至610.45億元人民幣,高於綜合的13家券商預測中位數592.44億元人民幣;每股盈利1.37元人民幣。派末期息0.45港元,上年同期派0.4港元。連同中期息0.33港元,全年派0.78港元,同比增長11.4%。營業額同比升2.4%至2,331.99億元人民幣,高於綜合的11家券商預測中位數2297.07億元人民幣。
油氣銷售佳 但前景未明
期內公司實現淨產量近5.07億桶油當量,同比增長約6.6%,超過年度目標。油氣銷售收入爲1971.7億元,同比上升約5.7%,高於綜合的4家券商預測上限1956.77億元人民幣。去年公司桶油主要成本低至29.78美元/桶油當量,連續六年下降;其中桶油作業費用降低至7.39美元/桶油當量,創近年最好水平。公司去年資本性投資支付的現金爲663.95億元,同比增加30.2%。
匯豐稱,中國海洋石油在國際油價低於每桶30美元下,仍爲具競爭力生產者,縱使對其投資及派息空間構成影響,也不會因油價低企被迫停產。該行認爲公司產油增長及低成本,穩定支撐其盈利及現金流,下調對該股目標價,由9.6港元降至9.5港元,予“買入”評級。
瑞銀稱,近期油價能見度仍然較差,油價的不明朗性或對中國海洋石油股價構成壓力,市場對油價走低的反應迅速,但現貨油價進一步下挫仍可能導致公司股價下跌。此外,市場或未反映儲備減值加上折舊較高造成的風險,爲反映有關風險,在對中國海洋石油的資產淨值估算中,刪除了13億美元的技術儲備。該行下調對該股投資評級,由“買入”降至“中性”,目標價由9.3港元下調至8.1港元。
以下列出各券商對其最新投資評級和目標價: