這兩家晶片製造商的股價已經回落，但由於巨大市場機遇，兩股有望很快重拾升勢。 蘋果(Apple) (NASDAQ:AAPL)的供應鏈生態系統最近受到重創，由於新型冠狀病毒疫情在中國爆發，公司已表示第二財季收入將遜預期。這家iPhone製造商指出，疫情爆發導致門店關閉，當地製造業復工速度亦較預期慢。
蘋果主要供應商如思睿邏輯(Cirrus Logic) (NASDAQ:CRUS)和科沃(Qorvo) (NASDAQ:QRVO) 最近下跌幅度均達雙位數百分比，可說毫不出奇。
然而，精明的投資者應視這些供應商股價近期回落為買入良機。兩者都有長期增長機遇，最近的下跌看來會很短暫。
思睿邏輯受惠蘋果5G的強勢地位 本文分析的兩家供應商中，思睿邏輯對這家iPhone製造商的依賴程度最大。公司80%以上總收入都是來自蘋果，雖然過度依賴單一客戶並非什麼好事，但當蘋果的業績轉勢，那麼思睿邏輯的受惠程度也將更大。
由於消費者對iPhone需求強勁，蘋果指示供應商提高產量，造就這家晶片製造商的收入和盈利上季均非常亮麗。肺炎疫情肆虐，當然會拖累蘋果無法實現短期生產目標，因為公司的供應商近半都來自中國。
然而思睿邏輯的投資者不應忽略宏觀因素。有賴第五代(5G)無線網絡的發展，智能手機的超級換機潮即將來臨。5G網絡推出後，最終將刺激支援新通訊標準的設備需求，帶動銷售額上升。因此，據Gartner的數據，今年5G智能手機的銷量預計將增至2.21億部。
還有一點更值得留意，據Gartner估計，5G智能手機的銷量到2021年有望增加超過一倍至4.89億部。由於蘋果坐擁龐大的用戶群，加上這個巨大的升級周期來臨，公司又採取全新策略，造就設備更加易用，因此蘋果有望在5G智能手機市場大發神威，思睿邏輯近期亮麗的業績，可望長遠持續下去。
華爾街分析師看來亦深表認同。據Yahoo! Finance的資料，11位專門研究思睿邏輯的分析師中，10位上調對這家公司今明兩年的盈利預測。因此，此股的預測市盈率(P/E)低至20倍，令人垂涎，而往績市盈率則近29倍。
投資者若想尋找蘋果概念股，搭上5G智能手機市場這趟順風車，不妨視思睿邏輯進一步回調為買入良機，趁低吸納，捕捉這家公司的長期增長動力。
科沃業務百花齊放 正如思睿邏輯，科沃同樣是蘋果供應鏈重要一員。上個財年，公司近三分之一收入來自這家iPhone製造商。然而，科沃的手機業務上季佔總收入的76%，在5G智能手機升級浪潮中的受惠程度更大。
公司據報在5G智能手機上贏得多個設計獎項，預計代工生產商(OEM)在5G設備方面，今年的出貨量將達3億。科沃認為，這可為旗下手機業務的潛在市場總規模增加20億美元。
科沃亦將從5G基礎設施中受惠。5G基地台使用氮化鎵(GaN)來提高網絡效率和穩定性，市場對這種物質的需求因而有增無減，為公司的基礎設施與國防產品(IDP)業務注入動力。
據Mordor Intelligence數據，氮化鎵半導體設備的需求預計從2019年到2025年的複合年增長率將達23.2%。公司氮化鎵業務的收入預計在期內結束時將升至19.6億美元，因為相關產品將廣泛用於5G網絡。因此，科沃可從多方面受惠5G的發展，因為公司在氮化鎵市場享有重要地位。
公司的預測市盈率只有14倍，值得買入此股。公司的最新業績指引顯示，這季的收入將有雙位數增長，遠好過這家晶片製造商過去的業績。隨著5G科技起飛，長遠而言，此股的增長速度有望加快，而且動力可以持續。
愚人結語 冠狀病毒疫情爆發，無疑短期內將衝擊蘋果和其一眾供應商。但投資者值得留意，根據世界衛生組織的數據，中國的疫情可能已過峰值，不久將來情況有望回復正常。
這個劇本一旦發生，科沃和思睿邏輯這類公司就可重振雄風，再次成為投資者爭相追捧的增長股。
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