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量化基金以史上最快速度平倉,市場去杠桿化已完成?

發布 2020-3-24 下午04:35
© Reuters.

Investing.com – 市場的創紀錄波動性正促使量化交易員以前所未用的速度逃離,但這或許是壹個好跡象。

  • 與上月底相比,瑞信主要經紀平臺上的系統客戶本月將其股票頭寸削減了45%。在截至上周四的五天內,市場中性基金削減了15%的倉位。這創下了有數據以來的最快去杠桿紀錄。

  • 無論是專註於個股還是買賣指數期貨的量化交易,其市場敞口已跌至多年來最低水平。這意味著市場來自系統交易者的拋售壓力將變小。

  • 摩根大通策略師Nikolaos Panigirtzoglou 認為,至少從過去幾周的嚴重拋售來看,市場的去杠桿化已經完成。從理論上看,即便接下來市場環境變得更糟,波動性進壹步上升,名義上的賣出量也會小得多。

  • 德意誌銀行分析師帕拉格·撒特(Parag Thatte)在壹份報告中寫道:“ CTA基金(商品交易顧問基金)現在非常看空股票,對債券和黃金持中性立場,而做多美元。”

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(編輯:莫寧)

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