智通財經APP獲悉,野村發佈報告稱,長江基建集團(01038)去年業務表現符合預期,盈利僅升約1%,主要由於疲弱的外匯因素,以及來自香港及英國的業務回報較低,但利息開支下降抵銷部分不利影響,以及收購來自母公司的經濟利益帶來全年貢獻。
該行稱,長建面臨着盈利壓力及前景不確定性,但其資產負債表仍然強健,負債比率進一步改善至去年底的13.5%,預計集團會繼續降低槓桿爲未來若能出現的併購機會做準備,但股息展望只會維持穩定。該行調降長建今年盈測14%,目標價自80港元降至68.8港元,維持“買入”評級。