智通財經APP獲悉,瑞信發佈報告稱,碧桂園服務(06098)去年盈利同比增長81%,較該行及市場預期分別高10%及11%,相信主要是由於期內增值服務表現好過預期。
該行稱,碧桂園服務去年底已預留管理建築面積達4.09億平方米,應該足夠支持未來三年收入年複合增長約42%,相信公司未來將致力發展社區增值服務,特別是公共區域增值服務。該行預期公司旗下業主達約3.46億戶,目前每戶每年平均收費僅約900元人民幣,即每平方米約9.64元人民幣,預計存在龐大增長空間。
該行將集團2020及2021財年的每股盈利預測提升10%及7%,以反映收入增長速度勝於預期,將目標價由39.3港元上調至42.8港元,維持“跑贏大市”評級。