處於高速發展期的中國互聯網電視行業，受公共衛生事件影響，提前迎來新一輪爆發式增長。
受益“宅經濟”，互聯網電視使用頻率激增
據奧維互娛OTT大數據平臺統計，2020年春節法定7天假期對比2019年春節，累計開機5天及以上的佔比超7成。因疫情導致假期延長3天，每日終端收看時長達6.62小時，同比增長26.3%。2020年春節10天假期中，智能電視累計開機天數達10天的佔比43%。
在此背景下，頭部電視企業旗下互聯網電視業務實現爆發式增長。
智通財經APP獲悉，近期，TCL電子（01070）旗下雷鳥科技星雲大數據平臺，發佈《TCL電視春節假期數據報告》。報告顯示，2020年1月24至2月23日，TCL電視日均開機時長達到7.9小時，同比提升35%；開機日活同比增長45%。春節期間存量用戶同比增長177%，會員開通量環比增長33%。
另據創維集團（00751）旗下酷開網絡發佈的春節長假大數據報告，1月23日至2月9日，酷開網絡OTT用戶觀看時長環比增長過半，日均開機時長達到7小時32分。海信AI電視大數據中心發佈的數據顯示，1月20日至2月18日，海信電視日均開機市場6時52分，環比提升25.76%，日均活躍家庭2490萬戶，環比提升13.2%。
智能電視加速替代傳統電視
表面上看，公共衛生事件刺激了頭部電視機廠商互聯網業務大幅增長。在智通財經APP看來，其根本原因是智能電視行業的發展已經由量變走向質變。
奧維互娛近發佈的數據顯示，2019年，OTT智能終端激活規模已達2.6億臺，同比增長21%。智能電視激活量21604萬臺，增長22.8%；OTT盒子增長13.9%，達4384萬臺。2019年智能電視家庭滲透率達59%，覆蓋2億以上家庭，超6億用戶。
奧維互娛預計，2020年智能電視總激活規模達29604萬臺，其中智能電視的激活量將達24768萬臺，OTT盒子激活總量在4872萬臺。其中，具備大尺寸配置的智能電視激活終端規模可破億，人工智能電視激活量可達6600萬臺。
OTT的商業化從廣告變現、會員變現到大屏應用變現，市場收入實現逐年穩步增長。2020年，受公共衛生事件影響大屏收看時長增長、視頻會員數量激增、電視電商收入增長、大屏應用逐步變現。在市場環境影響下，預計2020年商業化總收入將同比增長51%，達225億。未來三年，隨着廣告、會員收入的增長，電視電商和大屏應用的發展，運營市場總收入或將超600億元。從投資角度來說，2020年OTT商業化會改變對傳統電視機廠商的投資邏輯，成爲一大投資熱點。
簡析TCL雷鳥的OTT商業化之路
在智通財經APP看來，衡量OTT商業化成功與否，其關鍵是把握相關企業如何實現引流及如何流量變現。
不同於在海外與國際互聯網企業“產品+深度合作”的模式，頭部電視廠商，在國內的佈局主要走的是“產品+平臺+深度合作”模式，這種模式能夠更加精準把握用戶使用習慣，通過優質內容輸出提升用戶粘性。
TCL電子是貫徹海內外兩種模式的TV廠商典範。在海外和Roku、Google及Netflix等流媒體和內容方深度合作，在2019年已經取得一定成果。在國內，旗下雷鳥科技自成立以來，以用戶爲中心，通過內容和服務應用，專注於視頻、廣告和會員卡業務，與遊戲、教育和休閒等新生態系統相輔相成。
近三年，雷鳥網絡科技深化與騰訊（00700）以及南方新媒體等頭部內容方合作，引進規模化用戶的同時亦帶來海量優質內容，從而提升用戶粘性。
數據顯示，TCL智能電視的日均活躍用戶數量從2015年的480萬增加到2019年上半年的1707萬，TCL電子的互聯網業務營業額由2016年的約8500萬港元，增長至2019年上半年的2.3億港元(雷鳥網絡科技於2019年4月開始並表) 。
2019年上半年，TCL電子整體互聯網收入達3.5億港元，其中雷鳥網絡科技整體營收2.5億港元。在2月的盈喜公告中，2019年TCL電子透過雷鳥網絡科技在國內市場運營的互聯網業務平臺全年淨利潤，同比增幅預期超過120%。
公共衛生事件爆發期間，TCL電子聯合騰訊攜手40+家優質教育機構，上線“在家上課”免費教育專區，提供100+門類課程，20000+分鐘精品內容，1000+場在線直播公開課。
優質、個性化的內容極大刺激了用戶需求和付費意願。1月24至2月23日，綜藝觀看人數環比增長77%；體育節目播放量環比增長206%；“在家上課”上線首日用戶數達12萬；健身、音樂、遊戲應用下載增長明顯。期間互聯網電視會員用戶同比增長177%，會員開通量環比增長33%。
在智通財經APP看來，TCL電子近年來互聯網業務戰略方向明確，在國外與重點夥伴深化合作，在國內則優化雷鳥的服務。公司互聯網業務用戶規模持續擴大，TCL會員體系日益完善，加上積極在海外推進的 TCL Channel，通過整合當地優質內容，擴大用戶規模，增強用戶粘性；公司會員滲透率有望逐步提升，並繼續優化公司互聯網業務變現能力，亦會因互聯網業務穩定而高毛利的收入，改進公司盈利結構。