面對波動市要處變不驚,按照以下五個步驟就不怕。
當股市驚濤駭浪,您應將目光放在整體理財狀況,配合穩妥的計劃,這會有好處。這五個步驟有助您在跌市時保持冷靜,令財政更加穩健。步驟其實是人人都懂的:首先要知道您目前透過公司的供款計劃儲下多少錢,然後計算一下,找出每月需要再另外儲蓄多少。
1. 重新檢視財務目標 明確制定優先目標:每個目標都要有實現目標的步驟、預算和時間表,這可指導您怎樣進行投資。若有了理想的財務目標,加上合適的長遠理財計劃,一般就能抵禦短期的波動市。例如,不論任何時候,都值得計算一下根據公司強積金計劃,目前每月有多少供款,然後檢視自己的財政狀況,考慮是否有需要進行自願性供款,或是參與其他供款計劃,額外多作儲蓄。
2. 務必分散投資 當市場大幅波動,投資若是過度集中,風險就會很大。當您的持倉集中在某項特定投資、資產類別或板塊,佔整體投資組合很大部分,那麼就有可能承受更大風險,隨時損失更大。因此,投資必須分散在不同的重要資產類別,而且在各資產類別中,亦應分散於不同板塊或領域。您是否持有多種資產類別,例如股票、債券和房地產?您持有的股票是否分散於不同板塊,例如生物科技、電子設備、零售和新興市場(這裡僅舉幾個例子)?您的債券投資組合是否分散於不同的發行商,而且屬於不同的債券類型,例如公司債券、地方政府債券和國債?
3. 促進財務穩健 日常生活中,善用每個機會為長遠財務目標努力,例如按時還清信用卡債務,又要另外建立應急儲備,為突發或特別的支出未雨綢繆,例如汽車維修或到夏威夷旅遊度假。在這方面,值得使用自動轉賬的策略。冬天購物旺季是設定自動付款的好時機(通常透過銀行或信用合作社),用作償還信用卡債務,又或存款入儲蓄戶口,這就能建立應急儲備或旅行儲備。
4. 了解加息影響 當利率上升,債券價格一般會下跌。當您投資債券和其他固定收益產品,例如債券互惠基金或交易所買賣基金(ETF),值得好好考慮利率風險。存續期風險(duration risk)就是一例,據經濟學家的定義,這個風險是指利率每一個百分點的變動,將對債券價格造成多大影響。
您在債券的概覽(Fact Sheet)中可找到債券的存續期,該資料一般在「債券統計數據」(Bond Holding Statistics)一章。若要找出債券的存續期,有時未必那麼容易。您可先諮詢投資專家或債券發行商。網上亦有相關計算器,可計算某隻債券的存續期。
5. 以免受騙 欺詐行為的威脅日益嚴重,不論市況如何,都有金融騙案的不法分子出沒。當市場驚濤駭浪,投資者就特別容易相信所謂的「無風險」回報保證。除了保本保證,騙徒還會保證您將賺取固定金額。「這項投資萬無一失,您每季還可賺取6,000元。」這類技倆特別容易使人受騙,可稱之為「財富幻象」。您若要避免受騙,就要只找持牌投資顧問了,您可在證監會證監會(SFC)網站內的「持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊」確定個別人士是否持牌,獲准銷售證券。您當然亦要持守個人預定的財務計劃,自己做分析及決定。
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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020