FX168財經報社(北美)訊 2024年下半年，併購市場的復甦以及股票和債務市場活動的回暖，推動了華爾街主要銀行的業績攀升。
週三（1月15日），高盛集團發佈了自2021年第三季度以來的最佳季度利潤，摩根大通實現了創紀錄的年度利潤，而富國銀行的利潤也因交易活動反彈而大幅增長。
高盛：投行業務和交易收入推動業績大增
高盛集團發佈了自2021年第三季度以來的最佳季度利潤，得益於其投行部門在交易撮合、債務發行和市場交易方面帶來的高額費用收入。
「我們對本季度和全年取得的強勁業績感到非常滿意，」高盛首席執行官（CEO）大衛·所羅門（David Solomon）在聲明中表示。「令人鼓舞的是，我們在五年前制定的公司增長戰略目標幾乎都已達到或超出預期。」
投行業務表現強勁，債務承銷收入激增
高盛的投行業務費用在第四季度上漲24%，達到20.5億美元，其中債務承銷表現尤爲突出，受益於槓桿融資（leveraged finance）和企業債券發行的強勁需求。
上個月，所羅門在路透社的會議上表示，股票和併購交易的活動量在2025年有望超過過去10年的平均水平。
資產和財富管理業務營收增長，全球銀行業務表現亮眼
高盛的資產與財富管理部門（Asset and Wealth Management）營收同比增長8%，達到47.2億美元；其全球銀行與市場業務（Global Banking and Markets）在第四季度營收大增33%，達到84.8億美元。
股票交易部門（Equity Trading）也搭上了美國股市反彈的順風車，在2024年第四季度，該部門的營收增長了32%，達到34.5億美元。
高盛利潤翻倍，FICC交易收入表現搶眼
高盛在2024年第四季度的淨利潤增長至41.1億美元，摺合每股11.95美元，而2023年同期的利潤爲20.1億美元，每股5.48美元。
固定收益、外匯和大宗商品交易（FICC）收入同比大增35%，爲高盛整體業績提供了重要支撐。
新設融資部門，押注私募信貸市場
本週一，高盛宣佈了一系列領導層調整，併成立了一個新部門，專注於大型交易融資和向企業客戶提供貸款。此舉意在抓住私募信貸市場（private credit market）的高利潤機會。
與此同時，高盛正在縮減其消費者業務（consumer operations）的規模。此前，這一業務的擴張策略導致高盛損失數十億美元。所羅門曾是推動零售業務的主要倡導者，但他如今因此受到了廣泛批評。
信用損失撥備減少，消費者業務收入增長
高盛的信用損失撥備（provisions for credit losses）在第四季度降至3.51億美元，低於去年同期的5.77億美元。這一下降主要是因爲其信用卡業務的潛在損失減少。
高盛旗下的平臺解決方案（Platform Solutions）部門——包含部分消費者業務的單元——營收同比增長16%，達到6.69億美元。
全年業績亮眼，高盛表現超預期
2024年全年，高盛實現每股40.54美元的利潤，相比2023年的22.87美元增長了77%。公司總收入同比增長16%，達到535.1億美元。
截至2024年底，高盛的全球員工總數達到46,500人，較上年增加3%。
摩根大通：受益於市場回暖推動交易和投行業務大增
摩根大通週三公佈的財報顯示，受第四季度市場反彈推動，其年度利潤創下歷史新高。得益於交易部門和投行業務的強勁表現，該行在資本市場的交易撮合和融資活動中大獲成功。
此外，儘管多次警告淨利息收入（NII）的增長水平可能難以持續，摩根大通對2025年的NII預期仍高於分析師的預期。NII是指銀行貸款收入與存款支出之間的差額。
摩根大通的亮眼業績也預示着銀行業的復甦。隨着美聯儲通過降息來提振經濟，交易活動和融資交易正在回暖。
達蒙：美國經濟表現「韌性十足」
摩根大通首席執行官（CEO）傑米·戴蒙（Jamie Dimon）表示：「美國經濟表現出韌性，表現爲低失業率和健康的消費者支出。」
戴蒙補充道：「企業對經濟更加樂觀，並且受到促進經濟增長的政策預期和政府與企業合作改善的鼓舞。」
然而，戴蒙也警告稱，未來仍然存在風險因素，包括政府支出、通脹和地緣政治局勢。
交易和投行業務推動業績超預期
摩根大通的華爾街業務表現強勁。該行的投行業務費用在第四季度增長49%，交易收入增長21%，均超出了公司去年12月的業績預期。
固定收益業務受益於信用市場、外匯市場和新興市場的強勁交易活動，而衍生品交易和現金市場交易的回暖則推動了股票業務的表現。
淨利息收入（NII）推動業績預期
摩根大通預計，2025年的淨利息收入（NII）將達到940億美元，高於分析師預計的910億美元（數據來源於LSEG）。
不過，在第四季度，摩根大通的NII同比下降3%至235億美元，這是自2021年以來的首次同比下滑。
Opimas諮詢公司首席執行官奧克塔維奧·馬倫齊（Octavio Marenzi）評論道：「摩根大通的業績確實表現強勁……但值得注意的是，其利息收入在第四季度出現了下降，因爲儲戶繼續要求更高的存款利率。」
利潤大幅增長，2024年淨利潤同比上升18%
摩根大通報告稱，該行在2024年的淨利潤增長18%至585億美元。在第四季度，摩根大通實現淨利潤140億美元，摺合每股4.81美元，而2023年同期的淨利潤爲93億美元，每股3.04美元。
富國銀行：投行業務回暖推動業績增長
富國銀行第四季度利潤超出華爾街預期，受益於交易活動回暖，推動其投行業務增長。
投行業務收入激增，富國銀行發力多元化
富國銀行的投行業務費用在第四季度同比增長59%，達到7.25億美元。
在首席執行官查理·沙夫（Charlie Scharf）的領導下，該行推動收入多元化，重點發展投行業務和交易業務等費用驅動型業務。
2024年，富國銀行從競爭對手挖來了多名投行業務人才，包括資深交易撮合專家道格·布朗斯坦（Doug Braunstein），以加強團隊實力，擴大投行業務版圖。
成本下降
富國銀行的裁員成本在第四季度降至6.47億美元，低於2023年同期的9.69億美元。
截至2024年底，該行的員工總數約爲21.75萬人，較2023年底的22.6萬人有所減少。
此外，富國銀行受益於上一年同期的低基數效應。2023年，該行因支付裁員費用和特別評估費（用於補充政府存款保險基金）而計提了大額撥備。
該行的非利息支出在第四季度同比下降12%，至139億美元。
每股收益超預期
按調整後的數據計算，富國銀行在第四季度的每股收益爲1.58美元，超出分析師預期的1.35美元（數據來源於LSEG）。
2025年淨利息收入（NII）有望增長
儘管富國銀行在第四季度的淨利息收入同比下降7%，至118.4億美元，低於浮動利率資產和貸款餘額下降的預期，分析師原本預計爲117.2億美元。
儘管NII下降，該行預計2025年的利息收入將恢復增長，主要得益於存款成本下降和貸款需求回升。
美聯儲的降息措施已開始緩解銀行業的利息支付壓力，銀行向客戶支付的利率正在減少。
富國銀行預計，2025年的淨利息收入將比2024年的476.8億美元增長1%至3%，高於分析師預期的471.3億美元。
監管問題的解決進展
自2016年假賬戶醜聞爆發以來，富國銀行在查理·沙夫的領導下進行了多年的合規整改。
2018年，美聯儲對富國銀行實施了1.95萬億美元的資產上限，該限制措施禁止富國銀行在治理和風險管理問題得到解決之前擴大資產規模。
沙夫去年表示，資產上限限制了富國銀行在吸收更多存款和擴展交易業務等增長領域的能力。
據路透社報道，富國銀行已進入通過監管測試的最後階段，預計最早在2025年上半年，該行的資產上限有望被解除。
沙夫在週三表示：「我有信心我們將順利完成所有監管命令的要求，並將運營風險和合規文化融入公司日常運營中。」